保资产安全“穿透式”看清资金流向

近日,北京市金融工作局召集了部分网贷平台召开整改会议,并下达了首批整改意见书。本次整改以去年8月24日银监会等四部委出台的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》(以下简称《监管办法》)为依据。由于《监管办法》明确提及“网络借贷信息中介机构不得提供增信服务”,将业内较为敏感的“风险准备金”模式再度推上风口浪尖。

据不完全统计,整个网贷行业的2000多家平台中,20%至30%的平台有风险准备金或类似设置。如果这种制度被要求撤换,投资者势必更加关注资产的安全性。据了解,因有保险法相关条款作为保障,业内已有数家平台将资产端聚焦于车险保单分期业务,其中的佼佼者月交易额已达数千万元。

法律条款提升资产安全性

豆蔓理财负责人告诉中国证券报记者,在仔细研究了车险费用缴纳中关于分期支付的需求后发现,车险分期背后的金融逻辑不仅能够解决车主分期缴费的需求,同时能从模式上把控债权风险,使理财端的用户安心投资。

根据《保险法》相关条款,投保人有权要求保险公司退保。而保单分期业务中的车主,也就是借款人,会在申请车险分期时被强制要求变更投保人和第一受益人至互金平台指定的公司名下。此举意味着,一旦车主未按约定日期还款,理财平台将行使投保人退保权利,并享受所退保费退还第一受益人的权益,从而确保“已用保费按期偿还,未用保费悉数退还”。该模式最大程度地利用了消费分期对资金用途的控制力,对借款人违约形成强有力的约束,因此车险保单分期业务可成为一种天然的低风险债权。

目前,车险保单分期业务的借款人主要有两类:一类是运营车主,这类保单总价较高,受流动资金掣肘,一些人会选择分期方式缴纳车险保费;另一类是私家车主。“并不是这类车主缴纳不起数千元的车险保费,而是很多80后、90后已经养成了消费分期习惯。我们的资产端走出的是第一步——主打运营车主业务。”上述负责人说。

“穿透式”看清资金流向

豆蔓理财负责人为记者展示了其正在内测的一款车险保单分期产品“车保智投”。页面显示,投资了这款产品之后,理财客户可以清楚地看到所投资的每笔资产对应的车险保单号码,而这些号码在相关保险公司网站均可查询,做到了管理层要求的“穿透式”看清资金的最终流向。目前这款产品以等额本息方式按月归还理财客户,年化收益率为9%。如果折算成一次性还本付息的方式,年化收益率为4%至5%,可谓验证了投资理财界那句老话,“低风险低收益,高风险高收益。”

需要提醒投资者注意的是,相关税费和交强险不能退保,因此主打车险保单分期的平台在理财端有两类资产对接模式:一种是扣除相关税费以及交强险后的保单金额,另一种则是全额保单。前者对于理财端客户来说更为安全。

据了解,已有互金平台通过保单质押方式实现平台盈利。业内人士指出,从根本上说,保单质押与保单分期在业务逻辑上是一致的。只是保单质押更多见于金额较大、具有投资理财属性的寿险产品。保险公司被明令禁止做车险保单分期业务,在互联网金融监管不断加强的大背景之下,车险保单分期为互金平台留出难得的业务发展空间。