融资客减仓 两融余额止步四连增

在连续四日增加后,3月3日沪深股市融资融券余额出现27.11亿元的下降,结束四连增态势。从行业板块来看,由于近期市场热点散乱,融资客布局方向也十分模糊,当日并没有行业板块的融资净买入额超过亿元。与此同时,在前期获利的建筑装饰、建筑材料等强周期板块中,融资客选择获利了结,当日强周期板块的融资净偿还额普遍居前。

两融余额结束连增

Wind数据显示,3月3日沪深股市融资融券余额为9096.71亿元,较前一个交易日较少了27.11亿元。其中,沪深股市融券余额为40.77亿元,较前一个交易日减少了0.81亿元;融资余额为9055.95亿元,较前一个交易日减少了26.29亿元,当日融资买入额为342.01亿元,融资偿还额为368.30亿元,两者双双降至400亿元之下,显示融资客参与热情出现小幅收敛。

从ETF来看,3月3日融资净买入额前三的ETF分别为易方达恒生H股ETF、华夏上证50ETF和华夏中小板ETF,融资净买入额分别为2251.05万元、626.46万元和559.81万元。与之相比,华泰柏瑞沪深300ETF、南方中证500ETF和华安黄金ETF融资净偿还额居前,均超过1000万元,分别为9606.34万元、1934.09万元和1755.51万元。

3月3日948只两融标的中,有343只股票实现融资净买入,其中赣锋锂业和航天电子的融资净买入额居首,超过亿元,达到3.60亿元和1.27亿元。亿纬锂能、洛阳钼业等17只股票的融资净买入额超过3000万元。在出现融资净偿还的605只股票中,中国建筑和安信信托的融资净偿还额居前,超过亿元,分别达到1.24亿元和1.13亿元。四川长虹、格林美等11只股票融资净偿还额超过5000万元,38只股票的融资净偿还额超过3000万元。

热点散乱 融资客减仓

3月3日,28个申万一级行业板块中,仅6个行业板块实现融资净买入。其中,通信和国防军工板块的融资净买入额居前,超过5000万元,分别为8816.38万元和7668.65万元,休闲服务和轻工制造板块的融资净买入额超过4000万元。在出现融资净偿还的22个行业板块中,非银金融板块的融资净偿还额居首,显著高于其他行业板块,达到6.29亿元,交通运输和建筑装饰的融资净偿还额超过2亿元,分别为2.25亿元和2.03亿元,公用事业、家用电器、银行、房地产、采掘、商业贸易、农林牧渔和传媒板块的融资净偿还额均超过1亿元。

工业品涨价势头从上游向中游传导,在水泥、钢铁等板块大幅走强后,工程机械板块也迎来反弹,这波强周期板块的轮动似乎暂时结束。融资客也选择从中撤离。上周五,建筑装饰、地产、建筑材料等强周期板块的融资净偿还额显著增加。与此同时,旧题材走弱,市场也尚未出现新的领涨龙头,热点散乱使得融资客随后的布局也缺乏方向性,因此3月3日并没有行业板块的融资净买入额超过亿元。