刘益谦旗下国华人寿：参与定增为主 未炒作股票

因控股股东天茂集团多次回复证监会反馈意见,国华人寿成了最透明的人寿保险公司之一。

日前,天茂集团再次回复证监会关于该公司非公开发行事项的口头反馈意见,并披露国华人寿2016年以来在保监会系列监管新规下业务开展情况。其中介绍,“截至2月28日,国华人寿期末持仓股票的平均持有期超过490天,不存在短期炒作股票的行为”。

据了解,天茂集团实际控制人为新理益集团董事长刘益谦,国华人寿也被市场人士视为刘益谦旗下险企。

前两月规模保费

下降四成

2016年3月,天茂集团董事会通过了非公开发行股票的预案,方案几经调整后,拟募集资金不超过48.45亿元,用于对国华人寿进行增资,以弥补“偿二代”下国华人寿偿付能力在未来几年的缺口。

此次非公开发行的申请于2016年9月份获得证监会受理。但恰逢保险资金举牌上市公司大潮,万能险被证券市场“妖魔化”。证监会多次反馈意见,询问的问题之多、涉及面之广,使得天茂集团控股的国华人寿成为信息披露最详细的保险公司之一。

近日,证监会要求国华人寿及保荐机构国泰君安对国华人寿的运营情况及资金运用情况是否符合保监会最新规定进行核查,并发表明确意见。

据了解,2016年以来,保监会对寿险公司连发新规,要求中短存续期保险的销售额满足一定的要求;中短存续期产品季度规模保费收入占当季总规模保费收入比例不得高于50%;季度原保险保费收入占当季规模保费收入比例不得低于30%;加强保险资金股票投资监管等等。

对照上述新规,天茂集团在回复中披露,2016年国华人寿中短存续期产品规模保费为356亿元,销售额未超过保监会要求的基准额。

按照上述公告,国华人寿已经控制并监控中短存续期产品和万能险、投连险产品的销售。截至2017年2月末,国华人寿中短存续期产品规模保费收入占总规模保费收入的 57%,预计至2017年一季度末,国华人寿中短存续期产品的规模保费占比将降至50%的监管要求以内。

截至2017年2月末,国华人寿的原保费收入已占总规模保费收入的90%,高于监管30%要求。

据了解,去年以来的保监会系列新规最直接影响是,让不少寿险公司今年前两个月的规模保费大幅下滑。

国华人寿也受到一定影响。昨日晚间公布的国华人寿保费数据显示,该公司前两个月累计实现原保险保费收入147亿元,同比略降7.5%。但规模保费从268亿元下降至163亿元,降幅近40%。

另外,值得注意的是,国华人寿前两月的投连险新增交费为负数,比年初减少了2.65亿元。据解释,下滑主要是因为市场环境不佳,导致投连险的退保量大于新增保费。

股票持仓逼近上限

以定增为主

天茂集团针对证监会反馈意见的多次回复中,介绍了国华人寿的投资情况、万能险资金参与二级市场情况、前次增资的使用状况等,其中最受关注的是投资情况。截至2月末,国华人寿权益类资产占比29.14%,接近监管30%的上限。

虽然比例很高,不过国华人寿主要通过参与上市公司定向增发购入股票,通过二级市场购入股票的规模占比较小,因此股票市场的波动对公司权益投资的影响较小。

“截至2017年2月28日,国华人寿期末持仓股票的平均持有期超过490天,不存在短期炒作股票的行为。”天茂集团表示。

国华人寿的实际控制人,是有着“定增大王”之称的刘益谦。通过参与定增,国华人寿在一二级市场上获利颇丰。

截至2016年9月末,国华人寿在2016年1月至9月期间购买的股票期末账面价值为71.92 亿元,已实现投资收益2.32亿元,账面浮盈10.62亿元。

去年9月,国华人寿解释为何持有比例较高的股票投资时表示,证券市场在当时阶段具有较高的投资价值。