仓位平稳公募基金上周休整

根据基金仓位监测模型测算,截至9月26日,基金整体持股仓位83.6%,与9月19日测算结果相比加仓0.1个百分点,其中,主动加仓幅度不显著。其中,股票型基金整体仓位89.5%,下降0.2个百分点,主动减仓0.3个百分点,混合型基金整体仓位75.7%,上升0.5个百分点,主动加仓0.3个百分点。沪深A股上涨1.3%,样本基金净值上涨0.9%。

样本基金按2014年2季度末资产净值规模进行排序,以50、20和5亿元划分为四个规模区间并分类汇总,大基金主动加仓而小基金主动减仓幅度较高。具体来看,50亿元以上规模基金(61只)平均仓位86.7%,主动加仓0.7个百分点;50亿元至20亿元规模基金(124只)平均仓位82.7%,主动减仓0.4个百分点;20亿元至5亿元规模基金(213只)平均仓位79.7%,主动减仓0.4个百分点;5亿元以下规模基金(253只)平均仓位81.0%,主动减仓1.3个百分点。

从基金仓位分布结构来看,高仓位基金数量占比小幅下降。其中,仓位高于90%的基金数量占比21.6%,下降0.4个百分点,仓位在80%至90%之间的基金数量占比37.8%,下降2.2个百分点,仓位在70%至80%之间的基金数量占比22.7%,上升1.1个百分点,仓位低于70%的基金数量占比17.9%,上升1.5个百分点。

从基金主动性调仓来看,主动减仓的基金数量占比大幅上升。其中,主动加仓的基金数量占比37%,有21%的基金主动加仓幅度在3%以内,16%的基金主动加仓幅度在3%以上;主动减仓的基金数量占比63%,有39%的基金主动减仓幅度在3%以内,24%的基金主动减仓幅度在3%以上。

从基金公司来看,74家基金公司中有26家主动加仓,48家主动减仓,主动减仓的公司家数占绝大多数。管理规模前十名的公司,整体仓位维持在85.2%,主动调仓不显著,仓位水平高于同业平均。