南京银行与南京高科两股东增资15亿元鑫元基金亮出公募业务与子公司战略图

股东对基金公司进行15亿元的增资,这在近20年的基金行业前所未有,对当事基金公司来说更是一笔“横财”。这等好事儿就落在了鑫元基金身上。

日前,鑫元基金股东南京银行、南京高科披露,南京银行与南京高科将向鑫元基金增资15亿元,增资主要目的是为其子公司鑫沅资产增资做准备。而据基金业协会11月3日披露的基金子公司专户管理资产月均规模数据,鑫沅资产三季度专户月均规模为2480.35亿元,排名第11。

获得15亿元增资后,鑫元基金会否弱化公募业务?两大股东均为上市公司,鑫元基金子公司今后如何规避关联交易风险?上周末,鑫元基金向《证券日报》基金新闻部记者亮出了公募业务与其子公司的战略图。

股东增资15亿元

意在做强子公司业务

10月28日,南京银行发布公告称,该行为支持控股子公司鑫元基金的经营发展,拟参与后者增资扩股,增资12亿元,增资后该行持股比例仍为80%。南京高科同日也发布对外投资暨关联交易公告称,为推动鑫元基金的长期稳健发展,进一步加强公司与南京银行的战略合作,促进公司“大健康、大创投”的业务转型,将以自有资金与南京银行按现有持股比例同比例对鑫元基金进行现金方式增资,增资额合计15亿元,其中,南京银行增资额为12亿元,公司增资额为3亿元。

从南京银行、南京高科的增资公告上,我们无法看出股东增资的真实意图,但鑫元基金对此作出了解释,“此次增资主要是出于对其资产管理公司净资本要求的考虑,用于鑫沅资产的增资计划。”

早在去年12月份,证监会发布基金子公司管理相关规定,根据新规要求,基金子公司净资本不得低于1亿元、不得低于净资产的40%、不得低于负债的20%,调整后的净资本不得低于各项风险资本之和的100%。今年以来已有十多家基金子公司实施增资,合计金额已达数十亿元。

鑫元基金对《证券日报》基金新闻部记者表示,此次增资对于子公司鑫沅资产非常重要,有助于子公司目前的规模平稳过渡,提高主动管理水平,增加产品种类。首先,监管要求针对资产管理产品的资本计提,目的就是要求管理人增强风险识别能力、风险管理能力、风险处置能力,所以此次股东增资行为本身就是督促和约束机制;其次,监管一直鼓励子公司去通道,回归主动管理,子公司在转型的道路上不断尝试,都发展了不同的品牌方向,此次增资有利于资产管理公司转型发展;此外,有利于整个鑫元基金的资源整合和共享,分业经营下的各类资产管理都上新台阶。

当记者问及未来是否会有进一步增资等计划时,鑫元基金表示,“暂时没有新的增资计划,会根据业务发展情况来决定。”

公募业务与子公司

绝非厚此薄彼

获得15亿元增资后,鑫元基金是否会强化子公司的专户等相关业务,从而弱化公募业务?面对投资者普遍关心的这一问题,鑫元基金通过《证券日报》基金新闻部作出解释:

“鑫元基金增资15亿元为后续子公司鑫沅资产增资做准备,子公司鑫沅资产之所以增资,是因为监管政策要求扩大资本金,以及未来要强化子公司业务。但不是说就此弱化其母公司鑫元基金的业务,鑫元基金仍将按照公司战略稳步发展。”鑫元基金进一步对《证券日报》基金新闻部记者表示,“子公司扩大资本金、强化自身业务发展,并不会影响母公司业务,更谈不上弱化母公司公募业务,两者业务同步发展、齐头并进,而非厚此薄彼。”

据基金三季报披露数据,鑫元基金旗下19只开放式基金,混合型、债券型、货币型基金分别为2只、15只、2只;总资产净值为426.43亿元,债券型、货币型基金合计规模占比为97.82%;总资产净值在可比的122家基金公司中排名第57。另据基金业协会11月3日披露的基金子公司专户管理资产月均规模数据,鑫沅资产三季度专户月均规模为2480.35亿元,排名第11,超过易方达资产(2367.38亿元)及南方资本(2212.14亿元)。

鑫元基金增资股东南京银行和南京高科均是上市公司,当记者问及公司今后将如何避免关联交易,控制风险时,鑫元基金明确表示:“增资行为本身不存在关联交易的问题。鑫元基金与股东南京银行之间实行业务隔离制度,股东并不直接参与基金财产的投资运作。”