境内首单创新药企业私募双创可转债发行

日期,新三板创新层挂牌企业君实生物(股票代码:833330)在上海证券交易所完成非公开发行创新创业可转换公司债券(“私募双创可转债”),中金公司担任本次发行的主承销商和债券受托管理人。本次私募双创可转债融资规模2亿元人民币,期限6年、票面利率10.35%、转股溢价率9.31%。本次发行是响应金融支持创新创业企业融资的积极表率,是境内创新药企业第一单私募双创可转债,也是境内至今规模最大的私募可转债。

发行人君实生物成立于2012年,专注于创新单克隆抗体药物和其他治疗性蛋白药物的研发与产业化,本次发行后最高市值达133亿元,为新三板估值最高的创新药公司。公司的核心在研品种重组人源化抗 PD-1 单克隆抗体注射液(产品代号:JS001,通用名称:特瑞普利单抗注射液)是国内企业首个申报并获得中国国家食品药品监督管理总局(CFDA)临床批件的PD-1单抗类药物,于2018年1月9日获得了美国食品药品管理局(FDA)的临床批件,且已于近日正式获得CFDA新药申请的受理通知书,具有重大意义。

双创可转债是指符合条件的创新创业公司依照法定程序非公开发行的、在一定期限内依据约定的条件可以转换成该公司股份的公司债券。双创可转债作为专为科技型、成长型中小微企业量身定制的债券品种,自2017年7月证监会公布《关于开展创新创业公司债券试点的指导意见》以来一直备受关注。为加快落实创新驱动发展战略,充分发挥交易所债券市场支持创新创业、服务实体经济的积极作用,2017年9月22日,上海证券交易所、深圳证券交易所分别联合全国中小企业股份转让系统有限责任公司及中国证券登记结算有限责任公司制定并发布了《创新创业公司非公开发行可转换公司债券业务实施细则(试行)》,标志着酝酿已久的双创公司私募可转债政策正式落地。

双创企业由于初创期风险高的特点,直接发行纯信用债券的难度非常大,双创可转债兼具“债性和股性”,符合双创公司盈利不确定性大的特点。双创可转债的推出拓宽了创新型成长企业的融资渠道、降低企业融资成本,能够有效解决双创企业的融资困境,已成为支持与服务创新创业的新力量。