阎庆民与投资者座谈 提出健全五项维权机制

证监会官网昨日发布消息,证监会党委委员、副主席阎庆民近日在上海专门召开投资者座谈会,与投资者面对面交流,听取意见。他在座谈中提出,应当健全持股行权、纠纷调解、先行赔付、支持诉讼、示范判决等五项维权机制。

证监会官网信息显示,此次座谈会会场气氛活跃,投资者代表对监管部门主动与投资者交流的做法表示了欢迎,认为证监会为保护投资者权益采取的各项措施扎实有力、成效显著。

有投资者表示,随着投教力度加大,投教基地等设施建立,投资者的心态在慢慢转变,“一夜暴富”的心态基本没有了,投资理念在逐步成熟,越来越多的投资者转向长期投资、价值投资,12386热线等维权平台的不断完善也使投资者权益受损后不会再无所适从。有投资者认为,近年来证监会加强规范上市公司治理、严厉打击市场各类违法违规行为,有效净化了市场环境,可以说是“一夜风云散,变幻了时空”。

同时,投资者代表也结合自身投资经历,就健全投资者保护举措,完善上市公司监管、促进资本市场改革发展等方面积极献言献策。

概括而言包括几个方面:扩大投资者教育在我国中小学教育中的覆盖面;成立专门的中小投资者保护基金,完善先行赔付机制;保持各项监管政策的连续性,稳定投资者的市场预期;完善以投资者需求为导向的信息披露体系,及时充分披露停牌、资产重组等重要事项的信息,在重组各环节,都要及时披露重要信息,同时可以通过增设表外指数、调整披露时限等方式,为投资者投资决策提供便利;通过将公司分红与定向增发、并购重组等事项挂钩,推动上市公司加大分红力度;进一步完善上市公司停复牌、退市等制度,明确停牌标准和时限,明确公司退市后的赔偿责任;加大打击力度,重点打击上市公司财务造假、忽悠重组、长期停牌等行为,增大公司违法成本。此外有期货投资者建议适时放开股指期货交易限制。

阎庆民与投资者代表进行了互动交流,并回应了投资者关切的问题。

他表示,保护好中小投资者合法权益是一项长期工程,将永远在路上。监管者在新时代应有新作为,监管部门将认真研究投资者提出的建议,把投资者的建议融入日常工作中,不断提升投资者幸福指数。

阎庆民说,目前我国资本市场体系、交易制度等还不够完善,决定了我国资本市场“两低两难”的现状,“两低”表现为投资者教育覆盖面低和投资者风险承受能力低;“两难”表现为投资者维权难、赔偿难,制定各项政策都要尊重和服务这一市场现状。

在此基础上,他提出,应当明确努力方向,健全五项维权机制,包括持股行权机制、纠纷调解机制、先行赔付机制、支持诉讼机制、示范判决机制。

阎庆民还提出,应当处理好“四个关系”。一是处理好“长与短”的关系,投资者应树立理性投资理念,保持长期持有的定力和韧劲,远离“炒小、炒差、炒概念”等短期行为。二是处理好“进与退”的关系,一方面要从严把关,提高上市公司质量;一方面要完善退市过程中信息披露、投资者权益保护等制度,做到应退尽退,不断净化市场环境。三是处理好“小和大”的关系,个人投资者虽然资金规模小,但人数众多,应当把维护好广大中小投资者利益作为工作的根本任务。四是处理好“德与法”的关系,资本市场存在一定道德风险,要进一步健全行政处罚、民事赔偿、刑事处罚有效衔接的法律体系,加大对违法违规行为的查处力度,还投资者一片蓝天。

来自证券、期货、基金等投资领域10名有代表性的投资者,证监会投保局、办公厅、上市部及上海证监局等相关部门和单位负责人参加了此次座谈。