“双随机”抽查名单陆续发布上市公司迎“年度体检”

近期,各地证监局开始公示上市公司2018年“双随机”抽查名单,目前至少已有近50家公司确定将接受监管机构的现场检查。由于证监会的36个派出机构中只有约三分之一宣布完成“双随机”抽取工作,预计接下来还将有更多上市公司被纳入这一抽查名单。

所投的上市公司将迎来“双随机”抽查,这到底意味着什么?作为机构股东代表,上海一家私募基金的总经理心里多少有点不踏实,要跑一趟公司“去实地看看”。就像一枚硬币的两面,监管机构的现场检查也许能发现隐藏的风险点,也许将证明上市公司足够“过硬”且3年内“免抽查”。无论结果如何,由监管部门来照个X光,提高一下上市公司的透明度,对中小股东来说,应该是件好事。

随机不随便

所谓“双随机”现场检查,是规范上市公司事中事后监管的一项现场检查机制。这里的“双随机”,是指被抽查上市公司和检查人员均随机产生,以确保抽查过程中公平公正对待所有上市公司,有效避免选择性执法,避免外部干扰。

据了解,“双随机”现场检查其实是“随机而不随便”。当年度的上市公司现场检查随机抽查范围首先就要剔除特定对象。所谓特定对象包括:有初步证据、线索表明涉嫌违法的;被依法立案稽查的;根据法律法规必须进行现场检查的;以问题和风险为导向安排专项检查的等。同时,按照《中国证监会随机抽查事项清单》要求,各证监局辖区被抽查的上市公司数量应为该辖区上市公司家数的5%。

现有信息显示,今年被抽到的上市公司分布情况是:主板30家、中小板11家、创业板7家,总计48家。由于抽取结果尚未披露完毕,总的被抽查公司家数应该还会增加。

具体分析以上48家公司,记者注意到,2017年上市的公司有4家被抽中,2018年上市的公司则有1家被抽中。

另外,胜利精密、沙钢股份、大名城、来伊份、联美控股在被证监局抽中后,又接到了交易所的问询函或关注函。其中,交易所主要对联美控股高比例转增股本计划的合理性、必要性进行了问询。对来伊份,交易所就其2017年增收未增利,存货比例明显高于以往年度给予了关注。沙钢股份则被要求说明2017年度未现金分红的具体原因及合理性,是否存在大额未分配利润留存于子公司的情况。深交所对胜利精密提出的问题是:公司此前以现金收购的苏州捷力,2016年、2017年业绩承诺均未达成的具体原因是什么。大名城被要求说明各季度营业收入、净利润、扣除非经常性损益后的净利润和经营活动产生的现金流量净额变化趋势不一致的原因。

“碰巧”被选中

这48家公司中,有些公司被抽中似乎是“赶巧了”。也正因如此,倘若“双随机”检查结果能给这些公司的投资者来一颗“定心丸”的话,也不失为一件好事。

如光一科技,该公司4月11日发布2017年度业绩快报修正公告,将预计净利润由盈利4765.55万元修正为亏损38371.3万元。还有亚邦股份,1月31日,公司披露问询函回复公告,显示上交所关注的问题包括:结合公司所处行业变化、竞争态势、经营情况等,补充披露恒隆作物2017年1月至11月净利润大幅上升的原因;说明在营业收入并未大幅增长的情况下,净利润增幅远高于营业收入增幅的原因。

在天津证监局发布的辖区上市公司2018年现场检查随机抽查名单中,今年2月刚上市的新股七一二的出现,被市场人士解读为“遭爆炒新股受到重点关注”的典型例子。4月10日,该公司公告披露:“公司股票自上市以来,涨幅较大,从2018年2月26日开市起至今累计涨幅达862.86%,其间15个交易日(首日除外)内连续涨停……”

过关三年“免查”

按实施方案,上市公司现场检查结束后,对检查中发现的违法违规问题,应依法采取措施,及时纳入证券期货市场诚信档案数据库,并及时公开行政监管措施、行政处罚信息,提高监管威慑力,并接受社会监督。

记者查阅发现,曾纳入深圳证监局2017年现场检查名单的雷曼股份,今年初就收到了证监局责令整改的决定。证监局在检查中发现,雷曼股份部分会计核算不规范,包括投资收益确认不规范、商誉计提不规范、部分坏账准备计提不规范,以及部分应付账款冲销处理依据不充分等问题。

此外,按规定,此前年度已通过随机抽查方式进行现场检查的上市公司,在三年内不重复纳入抽查范围。这意味着,如果被抽中检查且“过硬”的上市公司,三年内只要自己“不跑偏”,应比那些没有经过这一关检验的上市公司更值得投资者信任。