废纸与木浆再涨价 纸业原料供应格局或生变

受外废减少影响,近日,国内废纸价格经过短暂的下调之后再度上行,多家造纸企业宣布从6月21日起上调废纸收购价。随着旺季的到来,前期部分纸企的“停机”将恢复生产,对废纸的需求将增加,国废价格或将继续上涨。

同时据传,印尼纸浆生产商APP今日宣布其所有市场相思阔叶木浆将从7月1日起涨价30美元,下半年,全球木浆市场将紧绷。

在这种形势下,如何解决由于原料不足带来的问题,已成为业内人士关注的焦点。

“造纸行业遇到前所未有的特殊时期,主要是外废减少打乱了稳定的原料格局,其次是生态建设的顶层设计加大了环保压力。”一位不愿具名的来自行业协会的人士分析,未来包装纸原料供应格局或将生变。据悉,目前已经有不少大型纸企开始考虑在海外建设废纸浆生产线。

而对于木浆价格的上涨,太阳纸业董秘庞传顺则表示,“原料自给自足的企业,成本优势将会更加明显,大量原料不能自给的中小企业生存空间会被挤压掉,非涂布纸的洗牌要加速了。”

纸品价格

或在8月明显上涨

“短期内,纸品价格应该会先跌后涨。”证券时报·e公司记者在采访中了解到,行业内对于短期价格走势的预计基本一致。

上述不愿具名人士表示,“包装纸价位已经很高了,但受外废减少影响,废纸价格超过以往纸价,估计包装纸会保持目前的水平吧,但会不停波动。文化纸已基本回归,生活用纸会慢慢回升,因为原生纸浆价格上涨了50%~70%以上。”

庞传顺也认为,“先跌后涨吧,因为6~7月份是所有纸种的淡季。”

卓创资讯造纸行业分析师刘健进一步预计,“包装用纸、箱板瓦楞纸短期内价格会震荡上行,8月份价格会上涨得比较明显。尽管四季度是旺季,但我们对四季度的价格不看好。”

从下游需求来看,包装纸方面目前处于淡季,但因为夏季到来,啤酒、饮料等消费增长,因而相应的包装需求环比一季度有所增长。全年的旺季只有四季度,因节日多,电商活动也很多,出口产品包装在圣诞节前亦会大量增长。“但通常来看,旺季到来之前,商家要提前备货。真正到四季度的时候,市场供应会大增。”刘健称。

外废减少将成常态化

昨日,包括山东潍坊汇胜纸业、浙江台州森林纸业、江苏淮安新丰纸业、福建漳州三星纸业、广东佛山金盛联合纸业在内的多家造纸企业发布通知,宣布从6月21日起,上调废纸收购价50元/吨,其中,广东佛山金盛联合纸业将废纸收购价上调80元/吨。涨价区域覆盖了东部的5个省份。

6月份以来,造纸行业变化莫测,玖龙、理文等大型纸厂降价,然后是国内近10家纸厂停机,接着,山东、河北等地区又有多家纸厂涨价100~200元/吨。一时间,降价、停机、涨价,纸业市场多种现象并存。

“其实,这些变化基本都是源于外废减少。”刘健介绍,外废减少在一定程度上影响了造纸行业的产销。

根据国家统计局公布的数据,2018年1~4月,机制纸及纸板累计生产量为3942.8万吨,累计同比仅增长0.1%,行业产销率98.0%,较2017年同期提高2.6个百分点,但行业累计利润总额却同比增长18.1%。

证券时报·e公司记者在采访中了解到,外废减少未来将常态化,这已成为业内共识,这也是导致包装纸企纷纷寻求原料解决途径的直接原因。“进口废纸的含杂率不超过0.5%,进口许可证制度改革、审批趋严,这在政策层面是不会变的。”刘健分析。

根据公开数据,截至目前,共66家企业获批2018年度废纸进口许可,合计1084.41万吨,相比2017年进口许可数量下滑近61%,生态环境部固体废物与化学品管理技术中心6月19日公示的今年第14批限制进口类产品明细显示,废纸进口量为零。

“目前行业内已经有不少大型纸企开始寻求解决原料问题路径。”刘健介绍,今年以来卓创资讯接待了多家前去咨询的大型造纸企业。

“关于包装纸的原料问题,我们的建议有两条途径,一个是把废纸打成废纸浆再进口,这样可以把垃圾留在国外,完全符合政策要求;另外一个选择是做成成品纸,然后再进口。建废纸浆生产线,投入的资金要比造纸生产线少很多,考虑到政治风险,小投资比较合适。”刘健介绍,上述前去咨询的企业,目前已经在美国或者东南亚考察市场,“南方的纸企去东南亚考察的比较多,北方的企业则多数咨询美国建厂的情况。”

停机、涨价仍在继续

受环保风暴和原料紧张双重因素影响,关停和间歇生产的情况突出,停机、涨价仍是近日造纸行业的主旋律。上一轮停机潮还未结束,新的一轮似乎已经开始。

在竞争较为激烈的白卡纸领域,博汇、晨鸣、万国等纸厂也分别在6月17日~21日之间发布了停机通知,宣布白卡纸机停产7~10天不等。

由于白卡纸领域内即将出现新增产能,进一步加大了原本就已过剩的行业产能压力,因此,自4月份以来,白卡纸市场掀起了价格战,白卡纸价格近日已经降到5000元/吨左右。此次三大白卡纸厂家宣布短暂停机,似乎是为了“停机保价”。

而在瓦楞纸领域,刘健介绍,“前期停机的企业,近期有复产的打算。”6月20日,华发纸业(福建)股份有限公司宣布,因产品成本大幅上升,自6月21日起,高强瓦楞纸价在原有价格基础上上涨200元/吨。华发纸业此次上调瓦楞纸价格,被业内人士解读为,“停机保价效果较好。”

加速行业去产能

外废减少导致国废价格上涨,从而导致无成本优势的中小造纸企业利润空间大幅降低,这将加速提升行业集中度。

此前,在超高价国废和库存高压之下,珠三角知名的纸厂广州万利达率先行动,开始了以退为进的战略性调整。在目前行情扑朔迷离之下,万利达看起来像是首家主动退出的中小规模纸企。

“目前,包装纸领域的行业集中度还是比较低的,这个问题正在被一些大型企业重视起来。”刘健介绍,为了抢占更多的原料,有实力的大型纸企力挺国废收购价格,这导致中小企业拿不到便宜的国废。“这种情况下,成品纸的价格又上不去,中小企业的利润空间会大大缩小。”同时,大型纸企为了抢占更多的市场份额,有很多新增产能计划,这将加速中小企业的退出。

在木浆方面,APP宣布上调浆价,但在成品纸一端,却因受产能过剩等因素影响,文化纸与生活用纸等成品纸短期内价格难以上涨,这无疑将进一步压缩中小企业的利润空间。“中小企业生存空间会被挤压掉,非涂布纸的洗牌要加速了。”庞传顺预计。