张慎峰：深化改革推动交易所债市高质量发展

证监会主席助理张慎峰日前表示,我国交易所债市已经由快速发展阶段,转向提质增效的高质量发展阶段。2018年,证监会将突出“抓重点、补短板、强弱项”,强化依法、全面、从严监管,深化交易所债市改革,努力推动市场实现高质量发展,稳步提高直接融资比重。

以股市、债市协调发展为主题的“第22届中国资本市场论坛”13日召开,张慎峰是在该论坛上讲话时作出上述表示的。

张慎峰说,股市与债市都是资本市场的重要组成部分,是相辅相成、互相促进的。股市与债市协调发展,有利于金融结构整体优化,一个强大的债市也有利于股市健康、稳定发展。

张慎峰指出,2018年证监会将着重推动下述三项工作:

一是进一步增强服务供给侧结构性改革的自觉性和能力。按照“三去一降一补”要求,深化要素市场改革,针对债券发行人构建、完善扶优限劣的分层审核体系,严格限制僵尸企业、失信企业融资,积极配合做好破除无效供给、化解过剩产能的政策部署。

同时,大力支持优质企业、国家重大建设项目的债券融资需求,积极引导各类资金合规参与债券交易市场,拓展交易所债市的深度与承载能力;稳妥发展资产证券化业务,通过PPP项目、资产证券化、房地产投资信托基金等方式方法,进一步盘活存量资产;继续稳步推进债券衍生品市场发展,加快丰富国债期货产品,完善期现结构。

二是深化债券市场改革开放,提升债市服务国家战略的能力。证监会将积极推动交易所债市发行、交易、结算等方面的制度改革,有效降低交易成本,大力优化制度供给,完善激励机制,积极培育良好的债市投资文化,进一步发挥交易所债市在支持精准脱贫、绿色发展等方面的积极作用。

此外,还将加大对地方政府规范举债融资、京津冀协同发展等重点领域的支持力度,深化境外主体发行熊猫债试点,重点聚焦“一带一路”沿线国家和地区的合格主体,支持和鼓励境外政府、国际组织在交易所市场发行债券,努力形成规模和品牌。

三是加强市场监管,将投资者合法权益保护落到实处。发行人和投资者是债券市场天平的两端,不能一轻一重,充分保护好投资者权益是坚持以人民为中心发展思想的根本要求。

张慎峰介绍,证监会将坚持依法、全面、从严监管,持续完善交易所债市的准入和日常监管,推动信息披露质量不断提升。同时,将督促发行人、中介机构诚实守信、履职尽责;引导投资者理性、审慎投资,不断增强市场运行的安全性与稳健性;对欺诈发行债券、恶意逃废债、利益输送、虚假信息披露等违法违规行为坚持“零容忍”,露头就打;建立健全市场化、法治化的债券违约风险处置机制,加强交易所债市流动性风险防控,坚决打好防范化解重大问题的攻坚战。

张慎峰表示,债券市场规范发展是我国资本市场改革发展的重要成果。近年来,证监会着力健全机制、建立债券专业监管队伍;着力加强市场基础制度建设,初步形成了较为完备的债券规则体系;着力简政放权,优化服务,推动债市规模不断扩大、结构持续优化,服务实体经济的能力大幅度提升;着力推动债券期货市场与现货市场协调发展。

同时,债券市场服务实体经济和国家战略的成效也十分显著。张慎峰表示,近年来证监会围绕国家战略和实体经济的内在需求,服务创新驱动、助力绿色发展、支持脱贫攻坚、服从服务中央关于规范地方政府举债的决策部署、积极推动对外开放、推出熊猫债试点,不断加快交易所债市的品种创新,实现了债券市场的提质增效。