分级基金整改方案提交倒计时 部分基金公司已提交大致方案

分级基金整改方案的提交进入最后一周倒计时。截至昨日,部分基金公司已提交分级基金大致的整改方案。依据产品的场内外交易情况,目前分级基金整改主要有三种路径:转型为指数型LOF基金,转型为普通指数基金或者直接清盘。从多家基金公司了解到的情况来看,将分级基金转型为LOF基金意愿较强。

分级基金整改方案的提交进入最后一周倒计时。据了解,目前部分基金公司已向当地监管部门提交大致的整改方案。

业内人士表示,依据产品的场内外交易情况,目前分级基金整改主要有三种路径:转型为指数型LOF基金,转型为普通指数基金或者直接清盘。

部分公司已提交方案

近期,分级基金的整改方案提交进程加速。

自今年4月份《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》下发以来,分级基金整改转型并退出历史舞台已经成为业内外共识。随后,监管部门要求各基金管理人于2018年6月底前制订分级基金整改计划,明确整改转型的时间进度安排,并根据法律法规和基金合同的约定,在2020年底前完成全部分级基金的规范工作。此外,多家基金公司近日接到当地证监局通知,要求基金、券商等资产管理公司在本周内上报资管新规整改计划,且自8月起每月报送整改进度表。

截至昨日,部分基金公司已提交分级基金整改方案,不少公司表示目前只是向证监局上报了大致方案。

“整改方案操作起来很有难度,我们就给了个大方向上的方案,各家报的应该差不多,大家遇到的困难应该也是一样的。目前我们还是希望监管层出具更多的规范和引导。”北京一家基金公司相关负责人表示。

该基金公司的分级基金目前已上报大致方案,其分级基金规模在3亿元以下。按照相关规定,3亿元规模以下的分级基金需要在2019年6月底之前完成转型。

另一家分级基金规模小于3亿元的基金公司内部人士也表示:“因为到2019年6月份才正式转型,我们目前只报了大概方案,写得很宽泛。目前大家还是在等着看大公司的整改方案。”

依据产品交易情况定转型方案

据悉,当前各家基金公司制订的分级基金整改方案主要分三种:转型为指数型LOF基金,转型为普通指数基金或直接清盘。从多家基金公司了解到的情况来看,将分级基金转型为LOF基金意愿较强。

北京一家基金公司相关负责人表示,公司3只分级基金选择转型LOF,1只清盘。清盘的那只分级基金是因为大部分持有者为机构,机构退出后剩下的份额很小。转LOF是因为产品的场内持有者较多,而且基金公司想留住客户,因此转型具有场内交易功能的LOF更加方便。对于投资者而言,就是换了一种形式持有而已。不过,场外交易者较多的产品会偏向转型普通指数基金。因此,选择转型的方向还得看具体产品的交易情况。

据悉,LOF基金与普通指数基金的最大区别在于增加了场内交易功能,LOF采用的是场内交易和场外交易同时进行的交易机制。场内交易是指在证券交易所开通股东账户,利用证券公司网上交易系统进行实时买卖基金;场外交易是指通过代销渠道如银行、券商、基金公司网上直销等进行基全申购、赎回。

“我们转型普通指数产品的概率大一些,当然还要看持有人能否通过该方案。”上述北京已上交整改方案的基金公司表示。