中小银行揽储硝烟再起

年末冲时点叠加金融去杠杆、打击同业套利,过于依赖同业负债的中小银行年末揽储压力大于往年。某股份银行对公业务工作人员告诉中国证券报记者,其所在支行银行存款任务指标明显加码。支行存款任务指标是去年的两倍多,对公个人存款任务指标起码比去年提高逾两成。

另一银行业务人员透露,其所在银行已定好存款考核任务数。如果不能完成,将影响排名和收入,排名末位将面临淘汰。

分析人士认为,发行理财产品吸纳资金越来越难,只有极少数极度缺钱的银行会发行短期高收益理财产品来冲时点。在目前监管态势下,要实现资产规模稳定增长,存款增长显得尤为重要。部分股份制银行基本户底子薄,对公方面存款压力大,另有一些股份制银行也在集中发力个人业务。

揽储压力大

“除考核日均存款外,我们行每个季度末都有揽储任务,年末冲时点,任务压力更大,这个月开始我们都在忙着跟客户要钱。”广东某股份制银行对公信贷人员告诉中国证券报记者,“今年考核数已经定了,完不成肯定影响排名和收入。现在听说,排名末位会面临淘汰,大家压力都挺大的。”

另一家股份制银行深圳地区支行对公团队负责人告诉中国证券报记者,一般到季末或年末,银行会有存贷比等流动性监测指标,因此会抢占存款市场。“现在很多银行除冲时点外,还要考核日均存款量。比如我们行,年末冲时点压力不大,但要为明年‘开门红’提前拉客户。”这位负责人介绍,“加上今年以来银行负债端利率不断攀高,个人和机构存款成本相对较低,行内下达的存款指标明显加码不少。”

这位负责人透露:“存款在业绩考核中的比重明显提高。在我们行,如果放出去的贷款的利率没有在基准利率之上上浮30%,会要求你再配一笔是贷款规模40%的存款,否则,信贷人员拿不到相应费用。”

中诚信国际金融机构部总经理白岩表示,银行业年底存款问题一直存在,近年来受宏观经济增速放缓影响,很多企业资金比较紧张,整体企业存款增长较乏力。“一般来说,银行网点较多、储蓄存款占比高,通常存款稳定性更好,揽储压力就相对小一些。从报表看,大型国有银行网点相对多,个人客户基础相对好,存款稳定性相对较好;农商银行在农村区域分布广、个人客户基础更加扎实,存款通常比较稳定;股份行和城商行存款稳定性相对较差。”

白岩表示,去年以来,监管部门加强了对同业和投资业务的管理,要求同业负债在总负债中的占比保持1/3以下。市场资金价格提升以及货基新政推出导致很多机构(特别是外部级别在AA+以下的机构)减少非存款类金融机构存款吸收,表外的理财产品被纳入考核,因此规模增长受到一定限制。表内的理财产品受到风险计提的影响,本身规模也很有限。这些均加剧今年年末银行揽储压力。

理财“退热” 存款受捧

某股份制券商分析师表示:“此前,发行理财产品是最方便的揽储方式。特别对中小银行来说,其网点基础数量相对较少,理财产品可跨区域、跨省份、跨市场吸纳资金。但是,在金融去杠杆、加强同业监管态势下,一方面,理财产品余额同比增速不断降低;另一方面,收益率虽然受市场利率中枢上升影响继续抬升,但由于‘出表’受限,上升幅度逐步收窄,依靠发行理财产品吸纳资金的路径越来越艰难。”

数据显示,截至8月末,理财产品余额同比增速降至6.5%,较去年同期下降27个百分点,已连续七个月下降,其中同业理财今年以来累计减少2.2万亿元。在收益率方面,融360监测最新发布的数据显示,10月银行理财产品平均预期年化收益率为4.63%,较9月仅上升0.02个百分点。

“不排除一些中小银行由于年末冲时点压力,发行短期高收益产品应付流动性监测。”穆迪分析师徐晶表示,“从目前看,伴随银行理财监管套利空间减小、监管趋严使银行对批发融资依赖性逐渐降低,加上原有网点劣势,中小银行面临的揽储压力的确比较大。这种情况下,有关部门也在采取措施缓解这些银行的流动性紧张。”

白岩认为,“在当前监管态势下,要实现资产规模稳定增长,存款增长显得尤为重要。”

国泰君安分析师王剑表示,在全行业存款增速(增量)下降背景下,大型银行存款市占率却上升,得到更多的存款增量,在对公存款方面的表现尤为突出。在M2派生渠道回归为信贷的背景下,争取企业基本户成为银行“拉存款”的利器,但是,这并非一日之功,而是长期为客户提供各种产品与服务,最终积累下来的结果。在基本户方面,大型银行、城商行、农商行的优势最为明显,一些股份银行基本户底子薄,存款压力大,尤其在前几年没有在耕耘基本户方面花费太多时间和精力的银行,将面临存款的惨烈竞争。

“目前,很多股份制银行都在发力个人信用卡业务,加大一线人员信用卡发卡考核。一是信用卡户均存款比较高,二是夯实客户基础有利于银行个人业务拓展。个人客户使用的产品越多,跟银行的黏度就越高,信用卡的发行有利于拓展客户数量。”一位股份制银行人士告诉中国证券报记者。

缩表或持续

徐晶说,揽储主要是在关键时点应对流动性趋紧的压力。从中长期看,在传统负债来源有限的情况下,一些中小银行通过主动扩张同业负债(包括发行同业存单),实现弯道超车,快速扩大资产负债表。“伴随监管加强,中小银行扩表冲动被抑制,银行资产扩张速度明显变慢。此前过多依赖批发融资进行负债扩张的中小银行,如果进一步受到监管制约,那只能调整资产负债结构,遏制扩张冲动,甚至缩表。”

广发证券人士表示,2017年开始MPA考核进入实质性考核阶段,管理层从资产和负债两端对中小银行快速扩张进行约束。资产端通过宏观审慎资本充足率约束银行资产端(广义信贷增速),将银行表外理财纳入考核体系。实现银行广义资产全口径监管。负债端通过考核同业负债占总负债的比重,去约束中小银行依赖同业负债支撑资产规模的快速增长的模式,从2018年1月1日开始将应付债券科目下的同业存单纳入同业负债考核。资产、负债两端同时约束,对银行资产负债表扩张构成一定影响,中小银行开始调整资产负债结构,资产增速开始放缓,部分银行开始收缩同业负债进而带来缩表。

随着2017年上半年各家银行对资产负债结构的积极调整,大部分上市银行基本符合监管要求,同业收缩边际变化和影响最大的阶段已基本结束,后续即使去杠杆政策继续推进,影响可能也不会像今年二季度这么大。