2018年1月份原保费占全年保费收入比例或降10个百分点 2019年开门红：部分险企放宽核保条件

“开门红，全年红”的说法在寿险业流传甚广，冲击开门红保费规模也是各大寿险公司十分重视的工作。从2014年至2017年，寿险公司1月份原保费占全年之比就不断攀升。不过，转折将发生在2018年，并且1月份保费占全年之比的下降趋势可能一直延续到2019年。

业内人士认为，随着寿险业发展模式的转型，以及监管政策的引导，寿险开门红的概念可能进一步淡化，开门红的内涵也将大变身。

2017年达到峰值

所谓开门红，是指商业保险公司采取各项措施，以在阳历新年伊始获得大额保费收入，为全年工作夺得好彩头的一种营销现象。

一个典型的指标是，1月份原保费占全年保费收入之比。《证券日报》记者根据银保监会公布的历年数据统计发现，从2013年到2017年，寿险公司1月份原保险保费收入占全年原保险保费收入的比例分别为12.8%、20.4%、20%、25%以及28.9%。可见，2014年1月份的原保险保费占比比上一年度有大幅提升，也是2008年以来首次突破20%，此后的2015年保持平稳，2016年和2017年占比继续攀升，到2017年达到峰值，1月份原保险保费占比已经将近全年的三分之一。

而从2018年的情况来看，目前银保监会至公布了前三季度的保费收入，1月份原保险保费占前三季度之比为仅为25.6%，若以前三季度的保费收入平均值计算全年数值，1月份保费收入占全年的比例将低于19%，比去年下降10个百分点左右。

而从以万能险为主的保户投资款新增交费的情况来看，由于从2013年4月份才开始单独统计该数据，因此，从2014年至2017年，1月份万能险保费占全年之比分别为13.8%、9.4%、17.2%以及16.5%，四年间呈现一定的波动性。但2014年到2016年万能险的保费整体增速非常迅猛，各年总保费分别约为3916.8亿元、7646.6亿元以及11860.2亿元。可见，寿险公司在这几年间都在推动万能险规模的飙升。不过，到了2017年，万能险保费骤然下滑至5892.4亿元。

对于2019年1月份保费占比的走势，业内人士认为，从目前的情况来看，险企2019年开门红的产品将延续保障型和长期型的特点，预计1月份的保费规模短时冲高的可能性较小，其占全年保费规模的比例仍将维持在较低水平。

保障型保险怎么推

开门红期间，保险公司一般主打什么类型的保险产品？业内人士认为，随着市场环境和政策导向的不同，险企的产品“主力”发生了一些变化，预计2019年的开门红产品将以保障型产品和长期产品为主打。

过去数年，诸多寿险公司都采取“年初冲规模，年中调结构”的经营策略，高度重视开门红业绩。从产品类型来看，“年金险+附加万能险”长期是主打形式，以交费期3年到5年的年金险和较高预期收益率为主打，对于追求投资收益的客户颇具吸引力。在销售过程中，险企常将此类产品与其他银行理财产品等进行比较，消费者获得直观认知，同时，由于其快返特征，对消费者资金流动性的影响较小，因此往往比较容易推动保费规模的增长。

而随着行业的发展，以及监管政策的调整，2018年的险企开门红产品已经发生了一些变化，最明显的特征是年金险的返还期限延长了，理财型产品大量减少。也正是受这两个因素的影响，2018年的寿险业出现了“开门不红”的现象。

目前，陆续有多家险企已经启动2019年的开门红工作。2019年的开门红之战险企又将怎么打？开门红产品和营销手法与往年有何区别？

从产品类型来看，今年挑大梁的产品之一依然为年金保险，其返还期限有所延长，但部分产品的预定利率同比有所上升，以增加其吸引力。《证券日报》记者统计，中国人寿、华夏保险、中信保诚等险企近期都推出了新型年金保险。

还有很多险企将保障型产品作为明年开门红的主打产品，例如，新华保险2019年的开门红产品以健康险为主导、附加险为重要增长点、年金险为补充。同时，太平人寿推出的太平卓越智臻，平安人寿推出的的金玺人生、平安福等开门红产品都是终身产品。

与较高收益、快速返还的理财型产品相比，保障型特征较为明显的、期限较长的保险产品销售难度较大，在开门红产品定调“保障”、“长期”的背景下，险企又采取了哪些措施来增加其吸引力？

在采访中，《证券日报》记者了解到，为推动开门红业绩，险企采取的招数之一是提高年金的预定利率。目前，一年期银行理财产品预期年化平均收益率低于4.6%，低于2018年年初的5%，年金保险预定利率提高有利于提升其吸引力。

险企采取的招数之二是放宽核保条件。一般而言，对于某些投保群体，险企将通过额外增加保费或者保险责任除外等方式来防控风险。不过，今年部分险企对此有所放松。例如，长城人寿表示，对超重、轻度高血压、非萎缩性胃炎等16种常见情况，不再额外加费；华夏人寿对轻微血压高、乙肝小三阳（无肝功能异常）等9种常见健康异常情况也不再额外加费。这些措施对于推动保障型产品的销售，无疑具有明显的提升作用。

值得强调的是，尽管大部分寿险公司仍在推动开门红工作，但其对开门红的认知发生了明显变化，突击战思维正在向持久战思维转变。

今年以来，多家上市险企管理层也在公开场合表示要降低各季度保费的差异性，加大保障型产品销售力度。例如，新华保险董事长万峰表示：“开门红是中国特色，并不利于整个寿险行业均衡发展”，随着行业回归保障，理财型产品减少，保障型业务增加，“开门红被淡化，回归理性”。