30年后，你将怎样过日子

——读《刘彦斌的理财之道》

“如何理财”是个思维发散的议题,不同的人有不同的看法。《刘彦斌的理财之道》是作者对他理财经验的总结。他的理财观是以管钱为中心,通过攒钱、生钱、护钱三个环节,管好现在和未来的现金流,让资产在保值的基础上实现稳步、持续增值,最终实现财务自由,让生活幸福和美好。在这里,攒钱是理财的起点,管钱是理财的核心,生钱是理财的重点,护钱是理财的保障。

有15年的投资银行及证券投资从业经历的刘彦斌是《理财规划师国家职业标准》创始人,理财规划师专业委员会秘书长,北京东方华尔金融咨询有限责任公司总裁。他的理财思考基于对个人理财和公司理财的长年研究和丰富的历练。他独创的理财水库理论就非常形象:收入像一条河流,财富就像是水库,花出去的钱就是流出去的水,理财就是开源节流、管好你家的水库。财富就是被储存下来的收入,而理财就是未雨绸缪,为了明天的支出提前做好财务上的安排。或者更直接些:如何给自己和家人一份保障?30年后,你拿什么养活自己?这样的解释既简单明了,又让人有一种紧迫感。

很清楚,刘彦斌的论理财思路引入了生命周期的概念,这个概念颇有些美国经济学家弗兰科·莫迪利安尼生命周期消费理论思想的影子。依据莫迪利安尼的理论,一般年轻人家庭收入偏低,消费可能会超过收入。随着他们进入壮年和中年,收入日益增加,收入会大于消费,不但能偿还青年时欠下的债务,更可以积蓄钱财以备养老。而等到年老退休、收入下降时,消费又会超过收入,形成所谓负储蓄状态。在莫迪利安尼的理论基础上,刘彦斌提出,青年期的理财重点是着重攒钱,尝试投资,注重保障;中年期理财重点是偿清债务,大力投资,注重保障;老年期理财重点是保管好钱,少量投资,安全第一。

依照这样的分析,一个人的收入并不等于财富,财富是存储下来的收入,而支出才是财富的决定因素。据此,刘彦斌提出了恪守量入为出的六大原则。第一,向自己收取“按揭款”。他借用“按揭”这一提法,希望青年人养成强制储蓄的习惯,这种储蓄即使一开始不是自愿的,时间长了也会变成习惯。对年轻人特别是“月光族”而言,这是迈出理财的第一步。作者建议,在每个月发了薪水之后,就把10%至15%的薪水强制存入银行,每个月坚持这样做,日积月累,你就会慢慢积累一笔可观的财富。第二,当“延迟族”,不要超前消费;买东西要买“最新的老款”;尽量在打折时买。第三,不当“月光族”。第四,不当“啃老族”。第五,不当“假富人”,也就是不装阔。第六,改掉坏习惯,比如购物癖,从众消费,过度刷信用卡消费等。

对负债一族,刘彦斌重申了两点还债原则。首先是建立偿债基金,以此偿还本金。他特别强调:只有偿还了本金,才能最终摆脱债务的困扰。其次,如果同时有房债、车债和卡债,建议先还卡债,再还车债,最后还房债。因为通常来说房债最大,其次是车债,最少的是卡债。而从小债还起,效果比较显著,容易让人树立信心。

生钱是理财的着重点,生钱的最主要的途径当然是投资,而投资的目的是开源。因而,刘彦斌主张,要想使资产在保值的基础上稳步增值,就要运用多种投资工具,比如储蓄、债券、股票、基金、美元和黄金等,也就是说,坚持组合投资,均衡配置资产。

谈到这里,刘彦斌提出了一个与众不同的看法,即投资管理的实质是对人们情绪的管理,管理好情绪,成功自然会敲门。金钱影响人生活的方方面面。因而,理财要理的也不只是金钱,还有生活态度,心理状态。学会管理生活,才能学会管理财富。真正会理财的人,不仅能学会管理财务,还能洞悉财富的增长规律,学会驾驭金钱。为此,刘彦斌提出了三条投资管理原则。首先,什么钱干什么事。应急钱用于流动型投资,保命钱用于安全型投资,闲钱才用于风险型投资。在任何情况下,都不能用应急钱和保命钱买股票、股票型基金。其次,坚持分散投资,分散风险,达到整体上的平衡,避免“一招不慎满盘皆输”。再者,年龄越大越应保守。无论从生理、心理还是财务安全方面考虑,老年人都不适合高风险投资。

股票是投资的重要途径,相关论着汗牛充栋,所以刘彦斌不讲那些选股箴言,技术指标,只谈那些看起来最基本却往往难以做到的精髓,如“不要向别人推荐股票,因为赚了钱不归你,赔了钱落埋怨”;“即使你再看好一只股票,也不能把全部的钱投进去,因为那样就变成了赌博”;“宁可错过,不可做错”等。他还一再强调股市投资的“五个一”原则:一定要坚持独立思考;保持一个良好的心态;一定要用闲钱投资;坚守一种投资方法;一定不能损失本金。这些看似老生常态,而对刘彦斌来说,却是拿曾经在股市赔光所有资金的惨痛经历换来的。

有关调查显示,80%以上的婚姻冲突由金钱引发。可见,婚姻理财也是护钱的重要方面。难怪刘彦斌要投资者时刻记住:婚姻不是你最大的财,就是你最大的债。在婚姻观上,他的很多看法颇为犀利,如视AA制是婚姻的陷阱,支持“女人财务独立才是真正的独立”的观点,呼吁从小加强对子女的理财教育。

理财,还不能不紧紧守住的一关,是不上当受骗。这些年来,原始股陷阱、黑基金陷阱、庞氏骗局陷阱等事件层出不穷。仔细审视,年年岁岁骗相似,岁岁年年人不同;年年岁岁诈相似,岁岁年年事不同。虽然投资陷阱花样百出,其实不外乎就那么几招,换汤不换药。惯用手段,无非是以能“一夜致富”或稳拿“无风险高收益”等承诺来忽悠你;或迅速给你“甜头”,让你深信他的所谓“实力”之类。那些骗子们之所以能得手,就是看准了人的弱点,诸如贪婪、从众、心存侥幸、好了伤疤忘了疼等等。所以,防骗,实际上也就是看你能否在紧要关头最大限度地克服人性的弱点。刘彦斌的归纳很实在:天上不会掉馅饼,任何向你承诺在保证本金安全的前提下仍有多少多少以上的收益率,就要警觉了。如果一个投资项目听起来过于完美,那就得多打几个问号!