根植本源业务 锚定实体经济创新转型——访爱建信托总经理吴文新

当信托业的转型进入深水区,如何更好地发挥信托服务实体经济的功能,加快转型发展成为行业共同面临的问题。作为有着多年金融从业经验的公司经营管理领头人,吴文新表示,信托公司下阶段业务发展的新目标,应在爱建集团总体战略规划和业务定位的框架下,持续重视合规和风险控制,立足信托本源,创新多种渠道服务实体经济。

1979年,我国恢复设立信托机构,至今已整整40年。迎来不惑之年的中国信托业,在资管行业百舸争流的大环境中,迈出了转型再出发的步伐。

“作为国内首家民营非银金融机构,爱建信托始终秉承爱建公司‘弘扬爱国建设,打造百年企业’的发展愿景。公司深谙金融与实体经济共生共荣之道,为国家尤其是上海的许多重大项目提供了金融服务,成为上海改革开放的见证者和贡献者。均瑶集团入主以后,公司机制体制加快转变,发展潜力更是得到了进一步释放。”回顾公司历史,爱建信托总经理吴文新如是说。

如今,当信托业的转型进入深水区,如何更好地发挥信托服务实体经济的功能,加快转型发展成为行业共同面临的问题。作为有着多年金融从业经验的公司经营管理领头人,吴文新表示,信托公司下阶段业务发展的新目标,应在爱建集团总体战略规划和业务定位的框架下,持续重视合规和风险控制,立足信托本源,创新多种渠道服务实体经济。

支持实体经济 做社会融资的“润滑剂”

“过去业内对信托一直有着截然不同的评价,但干了几年信托后,我觉得在为实体经济提供资金支持方面,信托还是发挥了积极的作用。”吴文新是一名资深的金融老兵,在银行业深耕长达31年。在他眼中,由于社会上各类企业融资需求的多样性,信托作为一类拥有灵活机制的金融机构,对满足不同发展阶段企业的融资需求,起到了积极而有效的补充作用。

信托公司通过灵活多样的投融资方式向实体经济提供了资金支持,并且不断拓展服务实体经济的深度和广度,在响应国家重大战略、基础设施建设、城市更新、乡村振兴等方面发挥了重要的作用。

根据《中国信托业2017年度社会责任报告》的统计数据,2017年投入实体经济领域的信托资金规模达14.7万亿元,占比高达67.09%。

回顾历史,1979年9月22日,在改革开放政策的感召下,以刘靖基、唐君远等为代表的上海市老一代工商业者和部分海外人士1000余人共同集资5700余万元,创建了改革开放后的首家民营企业——上海市工商界爱国建设公司(上海爱建集团股份有限公司的前身)。秉持着“爱国建设”的初衷,爱建信托通过有效的资金组织和创新的结构安排,在支持民营经济、解决中小微企业融资难等方面发挥了积极的作用。

“信托公司高度的市场化意识是传统金融体系的有益补充,有效缓解了金融体系与实体经济运行的摩擦成本,起到了融资‘润滑剂’的作用。”吴文新总结道。

他更是指出,信托业未来转型必须更积极地拥抱改革开放,加强对实体经济的专业化服务,由此赢得更广阔的发展空间。而发挥信托公司的资金组织和募集能力,为国家重大战略提供资金支持,如长三角一体化建设、粤港澳大湾区建设等,将是信托业未来重点发力的领域。

保持敬畏心 风控优先夯实基础

2018年4月,随着资管新规的出台,资管行业迎来意义深远的变革。在这个全面覆盖、统一规制的资产业务管理框架中,各类金融机构面临着统一的市场准入和监管要求。统一“起跑线”的背后,机构间的差距被逐渐拉大,竞争也渐趋激烈。

吴文新对此有着清醒的认识:“梳理信托业的历史可见,当前行业的很多盈利模式都建立在金融创新的基础之上。”因此,在整个资管行业开始打破刚性兑付、加强资金池管理,并且持续去杠杆的过程中,信托业在承受着转型的压力之际,更需要通过加强风控来夯实业务转型创新的基础。

作为具有深厚金融从业背景的专业人士,吴文新对风险控制看得非常重。“做金融需要敬畏感,金融是讲规则、有规律的,我们一定要敬畏规则、敬畏风险、敬畏监管。”在他看来,只有将监管合规要求作为业务开展的红线,坚守底线思维,开展业务就有了扎实的“地基”。

这也意味着,在开展业务的同时,需要不断提升风险管理和运营管理的精准性和有效性,严格把关项目的评审环节,落实好项目的期间管理,及时发现、预警潜在风险。

他以最近市场上颇为关注的供应链金融为例,着重分析了相关项目中的风控要点。“供应链金融的风险控制应该被视为是风控皇冠上的明珠。”吴文新说,做供应链金融最重要的是风险识别能力,并且有相应的手段去管理风险。而区块链等科技手段和供应链是‘天作之合’,能够帮助企业了解每笔交易的前世今生,降低信任成本,打破信息孤岛,解决供应链金融的痛点,有效降低企业融资成本,实现产融结合。

据介绍,爱建信托目前已开始探索利用金融科技的技术手段来解决供应链金融问题。

“为了确保贷款的安全性和交易的真实性,公司加大金融科技领域的投入,自建大数据风控模型,探索区块链技术在移动物联网中的应用,从物流,信息流,资金流方面交叉验证信息、全程监控。同时采用派驻管理人员的办法,直接参与交易对手的日常经营,用人力加科技的方法,去解决相关风控的难题。”吴文新坦承,这些风控方法成本虽然比较高,但能令人安心。

在吴文新看来,行业在转型过程中,不能一味求快,普惠金融和供应链金融虽然在风控上遭遇诸多挑战和困难,但并非没有解决办法。“现在是能力养成的阶段,还需要打造商业模式,业务需要经历一个厚积薄发的过程。”

持续创新 当转型发展的先行者

根据招商银行和贝恩公司联合发布的《2019中国私人财富报告》,2018年,中国个人持有的可投资资产总体规模达190万亿元,2016年至2018年均复合增长率为7%。从财富规模看,2018年中国高净值人群共持有61万亿元的可投资资产,年均复合增速为12%。数据显示,庞大的财富人群与财富积累,为信托业的发展提供了巨大的空间。

在信托业整体面临转型的大环境中,通过创新保持行业活力已经成为共识。吴文新坦言,公司已经开始了转型的探索。“我们先在传统的优势信托业务领域,充分发挥自身资源禀赋深耕细作,通过不断提升自身的价值发现能力、管理能力,横向和纵向拓展传统业务的边界。比如公司在房地产信托业务领域有着丰富的管理经验,过去我们以住宅为主,从去年开始,我们逐步切入了一线城市的城市更新项目,业务模式也更加多样化,涵盖了融资、夹层以及投资等多种模式,引导客户理财资金长期化配置,从而更有效地满足客户需求,解决行业痛点。”

不仅如此,信托公司还可通过信托产品进行直接股权投资、夹层投资等方式支持战略性新兴产业的发展,在智能制造、新能源汽车、大健康等重要产业大展身手。

谈及未来在国家经济转型升级过程中所能起到的作用,吴文新认为信托行业依然大有可为。“比如继续加大在新兴产业领域的投资力度。信托公司可以通过组建母基金、项目直接投资等方式参与到符合国家政策导向、具有广阔成长前景的行业中去。”

按照资管新规的要求,资管产品今后的一个重要发展方向就是净值化产品。因此,在传统的非标业务之外,如何发挥主动管理优势、积极拓展自身的“能力圈”成为信托业的当务之急。“这块是信托行业一直以来的短板,但是近几年来信托公司正在加大布局,快速赶上。爱建信托也组建了专业的股权投研团队,并且与国内优质的股权投资公司加大合作力度,从而获取更多优质的股权项目。”

吴文新表示,在这场面临众多竞争对手的比拼中,发展净值化集合产品是信托业务转型的大方向之一。“除了非标资产,今后还要有股权投资、阳光私募、高流动性的固收类产品……” 这也意味着,未来信托公司一定要走财富管理之路,为客户提供多样化的组合配置工具。

他同时还表示,信托公司在财产隔离等方面拥有独特的制度优势,随着法律的不断完善,未来信托在这块功能上能发挥巨大的作用。因此,发挥信托的功能优势,做好服务信托,也将是信托业未来创新发展的发力方向。