分化加剧 同业负债压降

承载着实现金融机构多元化使命的民营银行迎来了第五个发展的年头，通过探索纯线上、轻资产的经营模式，不断实现高速成长。

目前我国共有19家民营银行成立，截至4月30日，共有13家民营银行披露了2019年业绩，无论是较早成立的先行者还是成立一两年的新玩家，大部分民营银行都交出了一份不错的成绩单。

微众银行和网商银行在资产规模、营收净利方面依然遥遥领先；像苏宁银行、亿联银行和辽宁振兴银行这种起步较晚的银行营收净利也实现了超高增长。

民营银行成立之初由于缺乏线下网点，吸储成为难题，同业负债占全部负债比重较高，而存款占比较低。从2019年年报来看，各家民营银行的负债结构延续了2018年的调整步伐，同业负债继续压降，存款占负债的比重继续提升。

业绩分化

就披露业绩的13家民营银行来说，有业绩分化的趋势，而且头部特征明显。微众银行在资产规模、营收、净利润等方面都问鼎冠军，其2019年资产规模达2912.36亿元，甚至已经超过了发展数十年的农商行，营业收入148.7亿元、增幅48.26%；净利润39.5亿元，增幅59.64%。网商银行以1395.50亿元的总资产、66.28亿元的营业收入和12.56亿元的净利润的成绩位居第二。仅成立两年的苏宁银行资产规模大涨97.14%，以639.01亿元超越了三湘银行和富民银行挤进前三，后两者分别排名第四和第五；资产规模排位第六到第十的民营银行分别是新网银行、华瑞银行、亿联银行、山东蓝海银行和辽宁振兴银行。亿联银行资产规模增速也达133.11%。

大部分民营银行营收和净利润都实现了不同程度的增长，尤其是一些起步较晚的银行在2019年的表现更加惊人，例如苏宁银行营业收入10.17亿元，同比增长125.85%，净利润7573万元，同比增幅高达2032%。记者查阅财报发现，苏宁银行业绩大增主要是因其利息收入达到 18.17亿元，增幅283.28%，拨备前的利润达6.56亿元，增幅262.28%。亿联银行营收同比增长488%至9.56亿元，净利润1.53亿元，同比增长202%；辽宁振兴银行的情况类似，其在2019年的营收和净利润分别同比增长246%和457%；

不过，也有两家民营银行出现了业绩下滑的情况。上海华瑞银行营业收入9.93亿元，同比降低了9.18%；净利润2.68亿元，同比降低了17.95%；华瑞银行在财报里表示，业绩下滑主要是受经营结构调整、负债成本上升等因素带来的压力的影响。另一家是北京中关村银行，其2019年营业收入4.47亿元，增长了3.15%；净利润5015万元，同比降低了49.88%，下滑的原因并未在财报中提及。

从不良率看，大部分民营银行该数据有所上升。例如，亿联银行不良率同比上升了1.207个百分点、辽宁振兴银行同比上升了1.15个百分点、微众银行同比上升了0.73个百分点；不过各家银行不良率基本在1.5%以下，网商银行、微众银行、亿联银行、华瑞银行和振兴银行不良率在1%以上，除部分银行未披露相关数据外，其余银行不良率在1%以下。

从14家民营银行的财报看来，拨备覆盖率普遍都比较高，如新网银行、山东蓝海银行、微众银行2019年末的拨备覆盖率高达525.24%、454.68%、444.31%；其余多家民营银行的拨备覆盖率也多在200%以上。

同业负债继续压降存款增加

民营银行成立之初由于缺乏线下网点，吸储成为老大难问题，所以存款占比较低，同业负债占全部负债比重较高。2014年的“127号文”规定同业负债不得超过银行负债总额的三分之一；2017年4月，银监会下发"53号文"，检查商业银行同业融入资金余额是否超过负债总额的三分之一。

这种现象如今已有较大改善。从2019年年报来看，各家民营银行的负债结构出现调整，存款占负债的比重大大提升。截至2019年末，微众银行各项存款余额2363亿元，比年初增长53%，存款在负债中的占比接近86%，同业占比14%；网商银行的负债中存款788亿元，占比61%，同业负债持续压降；新网银行存款在负债结构中的占比从41%上升到了67%；苏宁银行存款在负债结构中的占比也逐年升高，从68%上升到了73%；富民银行存款在负债结构中的占比从60%上升到了69%。

事实上，这种改变从2018年已经显现。2017年前，民营银行的存款在负债占比中依然偏低，例如2017年微众银行这个指标仅为7%；网商银行和新网银行的存款占比是34%和25%。2018年，微众银行、网商银行的存款占比提升为74%和47%。这一年，民营银行推出的一类创新产品“智能存款”，相较于普通定期存款更为灵活，智能存款起存门槛低，年化预期收益率一般超过4%，收益随实际存款天数浮动，而且支持随时取出，取出实时到账。彼时有近10家民营银行相继推出了智能存款产品，微众银行“智能存款+”、网商银行的“定活宝”、富民银行的“富民宝”、蓝海银行的“蓝宝宝”等都是这类产品的代表。

2018年12月，央行对银行智能存款产品进行了一次窗口指导，彼时消息称，虽然央行没有完全叫停相关业务，但此类存款未来可能会限量限价。2019年底，市场利率定价自律机制召开会议，倡议各类存款类金融机构，暂停新增可定期存款提前支取靠档计息的产品余额和新增客户，剑指“智能存款”。

除了智能存款外，还有银行玩起了“拼团存款”吸储。例如亿联银行，其推出的吸储产品名为“亿联智存（利添利A款）”，起存金额是5000元，拼团的人越多，利率越高，2019年8月，该产品五年期拼团利率最高达到了5.88%，同时还与京东金融、陆金所、小米金融等平台合作。存款团购营销借助各大互联网巨头平台推广带动了亿联银行2019年存款大幅增长。亿联银行2019年存款余额为251亿元，较2018年大增189%，存款占负债的占比达85%。

做小而美的银行

2016年印发的《关于民营银行监管的指导意见》中要求民营银行明确差异化发展战略，坚持特色经营，为实体经济特别是中小微企业、“三农”和社区，以及大众创业、万众创新提供更有针对性、更加便利的金融服务。

在民营银行的五年发展过程中，虽然各家银行成立时间长短不一，但几乎每家都推出了面向小微企业或者针对个体经营者的贷款产品，还有一些针对特定群体的特色贷款产品，例如农户、民营医疗机构或者创业者。

例如针对农户方面，网商银行的“旺农贷”提供3-24个月不等的种养殖贷款或者经营性贷款、新近成立的江西裕民银行推出“易建栏”、“养户贷”、“生猪活体抵押贷”等产品，主要用于解决养殖户新建、改扩建养殖场、养殖户向养殖公司采购猪苗、饲料和兽药的流动资金需求等；亿联银行“亿农贷”向农户个人提供用于生产经营或生活消费的贷款产品。

对于创业者，上海华瑞银行就向科创机构推出生态链融资业务，通过创投贷款的方式实现业务和产品对接，与外部投资机构合作，通过投资机构主“投”银行主“贷”的方式实现投贷联动；又如安徽新安银行，针对科创企业，专门开发了“新创贷”“新创盈”“安票宝”等产品，在构建完善的科技金融服务体系基础上，有效满足客户多层次综合金融需求。

“民营银行虽然都有自己的定位，但产品多参照传统商业银行而设，并无多少创新，特色有待加强。”天风证券银行业分析师廖志明如此评价。

有部分民营银行也公布了针对小微企业经营的具体数据。截至2019年末，网商银行历史累计服务小微企业和小微经营者客户2,087万户，户均余额仅3.1万元；重庆富民银行针对小微企业特点自主研发的极速贴现产品，累计服务企业超3万家，贴现金额突破千亿元大关；苏宁银行2019年小微企业贷款余额78.95亿元，同比新增了48.35亿元，贷款户数8534户。

尽管民营银行没有属地经营限制，但是多数银行的小微贷款业务仍局限于当地企业申请，如蓝海银行的惠农贷，目前面向威海地区农民、渔民、涉农个体工商户及小微企业主；温州民商银行的商人贷需要有温州地区常住户口或拥有当地产权房。“其实能服务好当地的小微企业，做小而美的银行也未尝不可，不一定要对标传统银行。”一位民营银行人士表如此示。