ETF审批放缓 前5月股票产品仅批7只

证券时报记者 刘芬

经历了2019年的迅速发展，今年以来，交易型开放式指数基金(ETF)产品出炉速度大为放缓，前5个月，股票ETF仅有7只获批，而去年同期有31只同类产品获批。

去年有158只产品获批，多位业内人士表示，ETF大量增加，一些热门窄基产品在市场波动中可能会助涨助跌，对市场形成冲击。对于这类产品需要进一步规范。

证监会基金募集申请核准公示显示，截至5月底，年内有7只股票ETF获批，分别为富国中证银行、兴业沪深300、工银瑞信MSCI中国A股、招商创业板大盘、易方达中证科技50、兴业上证50、国泰中证新能源汽车；3月和5月都没有ETF获批。对比来看，这样的获批速度大大低于去年同期——去年前5月共有32只ETF获批，其中股票ETF有31只。

审批速度在收紧，但今年以来ETF发行依然呈密集状态。Wind数据显示，截至6月1日，今年以来已有53只ETF成立。业内人士表示，这应是基金公司在消化去年的存量批文。

根据证券时报记者的统计，2019年获批的158只ETF，137只已发行上市，其中的61只是在今年以来完成的发行上市。

对于ETF审批的放缓，北京一家中型公募的ETF基金经理表示，已经感觉到ETF审批在放缓。“ETF逐渐暴露出一些问题。前期科技类ETF发行火爆，但ETF迷你化、跟踪同一标的指数ETF较多的情况也越来越突出，这些都可能需要征求意见。”

有业内人士透露，指数使用规范趋严也是导致今年ETF较少获批的一个重要原因。

北京一位基金公司人士表示，今年已有窗口指导要求新指数制定出来后，需要运行满一年以后才能发行跟踪新指数的ETF。“3月份以来，行业ETF基本都没有获批，因为热门行业指数成份股相对较少，比如科技类ETF，许多公司跟风申报布局，同质化严重，很容易发生资金扎堆的情况，进而出现助涨助跌的结果。”

北京一家基金公司的指数基金经理表示，5G、半导体等热门行业主题ETF可能会助长散户的投机心理。由于ETF的投资特性，很多投资者把行业ETF当做参与行业轮动的配置工具。因此，行业ETF的个人投资者比例较高，散户中的“羊群效应”加剧了热门行业板块的波动，导致相关ETF急涨急跌。确实有必要对行业ETF做出进一步规范。

不过，ETF审批放缓仍未阻止基金公司的申报热情。5月以来至6月初，博时、建信、易方达、天弘、华夏、国泰、泰康资管、永赢等多家基金申报了宽基ETF、行业主题类ETF，且已获得受理，部分申报的ETF已收到补正通知。

上海一家中型公募的ETF基金经理表示，ETF的长期发展趋势依然向好。目前公司在照常进行细分行业ETF的布局，申报的产品已获受理。