点点客三度融资逾2亿 溢价四倍并购专注微信

点点客三度融资逾2亿 溢价四倍并购专注微信

本报记者 陈静 深圳报道

在2014年7月和9月两度抛出定增方案后，顶着新三板“移动互联网第一概念股”光环的点点客（430177）又公布了比前两次融资额之和更大的融资方案。

近日，点点客拟以14元/股的价格定向发行1582.2万股，涉及资金总额2.21508亿元。此次公司将以“定增+现金”的方式收购杭州微巴信息技术有限公司（下称“微巴信息”）100%股权，交易对价为8000万元。

21世纪经济报道记者观察得知，与新三板挂牌公司大多定增用于补充流动资金不同，点点客此次投资项目很明确，收购微巴信息也显得颇为“大手笔”。

“目前移动互联网营销的市场需求很大，我们希望通过多次融资能够迅速地占领市场。”点点客董事长黄梦接受21世纪经济报道记者采访时表示，“微巴信息是比较优秀的同行，我们各自在产品上有些差异优势，希望交易完成两家公司能够发挥出协同效应。”

细数点点客的三次融资，机构都表现出了较高的热情，包括上市公司旗下新兴创投基金、老牌国资背景创投机构，还有新兴资管机构都积极参与。

2014年7月，点点客以10元/股的价格向上海艾云慧信创投有限公司（下称“艾云慧信”）和上海张江浩成创投有限公司（下称“张江浩成”）分别发行150万股和100万股，募集资金2500万元。

2014年9月，点点客再抛融资方案，拟向深创投和浙江红土创业投资有限公司（下称“红土创投”）分别定增50万股和100万股，价格仍为10元/股，此次定增为点点客募资1500万元。

“实际上，这两次的融资因为一些手续的问题，我们一次融资分成了两次来做。”黄梦告诉21世纪经济报道记者，频繁融资的原因是市场需求大，通过融资可以更快占领市场，帮助传统企业更快地适应移动互联网时代的营销方式。

这一次，公司拟以14元/股的价格定增融资，认购方除了耳熟能详的机构投资者以外，还有公司的管理层。公告显示，公司董事长、总经理黄梦，董事刘毅、周维、栾铁军，监事会主席何永刚等老股东参与认购；公司的做市商齐鲁证券、中信证券亦在认购方之列，而前次参与定增的艾云慧信、红土创投均再次现身认购。

除此之外，还有国内首家PE系公募基金红土创新基金管理有限公司（下称“红土基金”）、前海开源资产管理（深圳）有限公司、华夏资本管理有限公司等机构投资者参与其中。

“老股东和新的投资者都希望加入进来。”黄梦告诉21世纪经济报道记者。

在很多市场人士看来，点点客头顶着新三板“移动互联网第一概念股”的光环。这家企业专注于新型移动社交营销工具的开发，作为微信第三方开发服务商，帮助企业把传统的营销行为迁移到移动社交工具上来。 此次的同业并购也被认为是点点客做大市场、扩充移动互联网营销布局的一大举措。

微巴信息与点点客所处行业相同，盈利模式包括通用软件产品销售模式、定制项目模式和硬件销售。此次收购微巴信息，估值为8029.00 万元，增值率为402.98 %，收购价格定为8000万元。

点点客在近年来业绩处于上升期，公司也有拓展业务的意图。财报显示，2012年、2013年、2014年中期分别实现净利润443.6万元、912万元、661.18万元，同比增长率分别为221.44%、105.59%和89.29%。“微巴信息可以借助公司的平台，实现业务的快速扩张，而公司无论是在业务规模还是盈利能力方面也将得到大幅提升。”点点客在公告中表示。

“总体来说，围绕微信做第三方开发，或者基于微信的平台产生上下游产业链的合作还是有不错的机会的。”艾媒咨询CEO张毅接受21世纪经济报道记者采访时表示。

“我们致力于给传统企业提供营销工具和交易工具，希望在通过三年时间能够拥有50万-100万的付费企业用户，影响到几亿的消费者，从而可以进行大数据分析和更长远的营销布局。”黄梦对21世纪经济报道记者如是介绍公司的发展目标。（编辑 卜坚 庞华玮）