200亿元三日连撬“大块头” 地产股再演去岁券商行情？

200亿元三日连撬“大块头” 地产股再演去岁券商行情？

导读

地产股中大多是超级大盘股，因此想要撬动这个板块需要巨额资金。据21世纪经济报道记者调查，撬动本轮地产行情的资金合计接近200亿元，而从龙虎榜数据看，主力竟然是游资，财大气粗的机构则是其次。

本报记者 安丽芬 广州报道

针对3日白天“前海人寿有关人士今日对媒体澄清，市场传言前海人寿近两日大笔买入万科传言不实”的说法，当日晚，前海人寿在其官方网站发布声明称，“1.我公司依法履行信息披露义务，除此外从未授权任何媒体和个人对外发表关于我公司投资万科的信息；2.依据相关法律法规，截至今日（2015年12月3日），关于投资万科事宜，我公司没有任何应披露而未披露事宜。”

这份声明背后是本周由地产股“暴动”引发的蓝筹股行情持续发酵。

截至12月3日，地产股已集体暴涨4日，龙头股万科A（000002.SZ）“逆天”拉出两个涨停板、金融街（000402.SZ）和荣丰控股（000668.SZ）“罕见”出现三个涨停板，保利地产（600048.SH）、万通地产（600246.SH）等均在涨停之列。

不过，地产股中大多是超级大盘股，因此想要撬动这个板块需要巨额资金。据21世纪经济报道记者统计，撬动本轮地产行情的资金合计接近200亿元，从龙虎榜数据看，表面上的主力竟是游资，财大气粗的机构则是退居其次。

尽管如此，在市场人士看来，最有“可能”的仍然是保险。

上述声明未对是否加仓万科作出明确回应，对媒体的报道是否真实，也没做出对错判断。

任性游资

11月底，“地产将有大利好”的消息已经秘密在投资圈传播，但是地产的历史表现，让大多数人对该消息均持观望态度，11月30日地产股悄然启动，但是并未引起太大关注。直到12月1日-3日，地产股爆发了，万科A的“逆天”两涨停、金融街和荣丰控股“罕见”三涨停、保利地产、万通地产等多个地产股接力涨停。

“本来以为接下来股市要调整，就要空仓休息了，结果地产行情又起来了，这几天一直买万科、保利地产，龙头股，风险又小，算是一个意外的收获了。”华南一位私募负责人透露。

地产集体“暴动”毫无疑问是有利好预期。“12月1日，地产股异军突起主要是盘中传言政府可能出台房贷利息抵税的消息刺激，加上机构低配地产板块，估值也便宜，人民币加入SDR有利于金融地产走强。”南方基金首席策略分析师杨德龙对21世纪经济报道记者表示。

不过，地产是A股有名的“大块头”，撬动的资金之巨也让人“惊叹”。龙虎榜数据显示，12月1日、2日前五大席位合计买入万科A的资金达到120.8亿元之巨。从出资主力看，西南证券深圳滨河大道营业部12月1日、2日买入万科A达48.84亿元，申万宏源上海东川路营业部买入万科A达8.28亿元。另外，三家机构席位两日合计买入44.36亿元。

“从这么大资金量看，出手的应该是险资。”上述私募负责人推测。

值得注意的是，出手阔绰的西南证券深圳滨河大道营业部此前并不知名，其以往以炒作重组股为主，如*ST星美（000892.SZ）、山河智能（002097.SZ）等，此次则目标明确直指万科A，一反往日的投资风格。

申万宏源上海东川路营业部也是近日炒作地产股的焦点席位，其频频出现在万科A、金融街、保利地产等地产股的龙虎榜上。除此之外，资本市场著名的游资营业部中信证券上海溧阳路营业部、银河证券宁波解放南路营业部等都加入对地产股的炒作行列。

据21世纪经济报道记者计算，12月2日，保利地产前5大买入席位的资金额也达50.88亿元，金融街3个交易日前5大买入席位资金额达到13.73亿元、荣安地产2日前五大席位买入1.87亿元、中航地产（000043.SZ）1日前五大买入席位合计买入1.26亿元、荣丰控股3日前五大买入席位合计买入1.1亿元等。

21世纪经济报道记者粗略估算，此番撬动地产股的资金需要接近200亿元，龙虎榜的数据显示资金方主要来自游资、机构和沪股通。

类似券商行情？

由于地产股的集体拉升，并带动其他蓝筹股行情，大盘一改调整态势，强势反攻逼近3600点关口。

历史总是相似。这不免让人想起去年此时的券商股集体飙涨带动大盘一口气从2500点攀至2015年1月初的3400点的壮举，期间涨幅达36%。此后，普涨行情展开，大盘6月中旬站上了5100点上方。

此番在地产股的带动下，银行、水泥、建材、保险等普涨。新价值投资的投资总监范波在接受21世纪经济报道记者采访时表示，这波行情应该算风格切换，之前小盘股一直涨，有些已经收复了股灾时的“失地”，而大盘股比如万科等地产股则表现一般，有些甚至是滞涨。

地产股最终会起到去年券商股的类似作用吗？范波认为，虽然目前资金表现还有些犹豫，但是逻辑上是行得通的。近期中央高层提出房地产去库存的罕见指示，如果个税抵扣个贷利息等利好逐一落地，地产行情很可能持续下去。再加上一些催化剂如供给侧改革，水泥、建材等也会有行情。

另外，地产股并不缺“催化剂”。某房地产分析师对21世纪经济报道记者表示，鉴于宏观经济低迷以及国家高层对房地产去库存的指示，近期地产政策有可能会进一步放松。比如首付比进一步下调至20%、降低或免除二手房交易资本利得税/营业税、允许按揭贷款利息抵税、通过将营业税改为增值税，降低开发商税收负担等。

杨德龙表示，预计这次风格转换会持续，蓝筹股行情有望延续到明年一季度。投资者可以积极调仓，关注一些尚未大涨的绩优蓝筹板块，比如白酒、一带一路等板块。特别需要指出的是，人民币加入SDR有利于进一步推动企业走出去和一带一路战略，加上亚投行将在12月底前正式成立，首届董事会议将在1月份举行，一带一路板块可能迎来一波上攻行情。

但星石投资总经理杨玲并不认为是二八或八二行情，而是长牛慢牛的普涨格局，最看好的依然还是新兴类的成长股。

（编辑：简俊东，邮箱：jianjd@21jingji.com）