海尔欲借壳上市存有变数 受港监会密切关注

证券之星3越22日消息： 据《京华时报》报道， 3月11日，香港联交所披露，海尔集团已于3月5日以每股0.18港元的平均价格增持了54.71亿股海尔中建（1169HK）的股权，涉及金额高达近9.85亿港元。至此，海尔集团已经完成了与海尔中建的股权交易。此举为海尔实现在港借壳上市打下坚实基础，也为借壳定了基调。但知情人透露，此事尚待国家相关部门和香港联交所的审核，一切还充满变数。


部分家电业务借壳上市


完成交易后，海尔集团在海尔中建中的股权激增到84.85%，已经掌握了海尔中建绝对的控制权，借壳上市势不可挡。“有关海尔在香港上市的传闻由来已久，只是没有想到来得这么快。”山东证券人士刘先生向记者表示。早在去年9月，海尔首席执行官张瑞敏就在一次会上不经意地透露过这一想法。而后，张瑞敏曾不止一次透露，拟将
业务注入到香港上市公司———海尔中建中去。


海尔中建是一家在香港联交所主板上市的公司，主要经营移动电话业务。此前，中建电讯集团有限公司是其第一大股东，持有43.62%的股份，海尔集团是其第二大股东。据悉，在这次注资中，海尔将把价值数亿元的部分家电业务、特别是白电业务注入到海尔中建（1169HK）中去，从而超过海尔中建原来的大股东中建电讯集团有限公司，实现对海尔中建的控股。业内人士分析，海尔集团此次注资很可能采用全股票反向收购的方式，通过持有增发新股来收购欲注入的资产，从而使海尔集团股权达到控股的水平，实现借壳上市。而从香港联交所披露的信息看，海尔集团增持的海尔中建股权很可能就是来自海尔中建增发的新股。但海尔集团对此不置可否。


“这次注入的肯定是非主要业务，洗衣机就可能是其中一项。”市场人士认为。如果消息属实，青岛海尔（600690）可能就不在此次注资范围内。因为青岛海尔2003年第三季度报告显示，占主营收入总额10%以上的主营产品是空调器和电冰箱，比例分别为53%和28%.对于市场人士提供的消息，记者昨日先后致电青岛海尔董秘办公室和海尔集团负责对外沟通的文化宣传中心，但由于公司正处于静默期，记者没有得到答复。


海尔中建是青岛海尔集团和中建电讯集团有限公司合资建立。股权交易前海尔占有30%的股权，中建电讯占有43.62%的股权，公司主业经营移动电话业务。近年来，海尔中建的股价一直在每股0.3港元左右的低位徘徊。但在3月8日前其股价曾冲高到0.42港元。


酝酿已久瓜熟蒂落


将海尔借壳上市推向市场焦点缘于一个公告。3月8日上午，海尔中建突然在港发布公告称，公司股票于8日9时30分起暂停买卖，公司即将发布一项拟披露交易的通告。然后，海尔中建的股票开始停牌。到昨天为止，已经过了整整13天，该股票仍没有恢复交易，拟发布的公告也迟迟没有露面。对此，业内议论纷纷。部分证券人士怀疑公司再度出现问题（之前中建电讯负责人曾因操纵股价遭调查），更多的人相信其即将公布的通告就是海尔即将注资的消息。


“这是瓜熟蒂落的事情。”兴业证券林经理表示。有业内人士透露，为了海尔集团能顺利将部分家电业务注进来，海尔中建的第一大股东中建电讯集团有限公司，早已将公司的控制权让给了海尔集团。“这是他们之间的协议。”一位深谙此道的证券人士表示。据公开披露的资料，海尔集团在海尔中建仅占近30%的股权，但是在9人的董事会中竟占有5席。


一位不愿透露姓名的家电市场人士称，很久以来海尔就在操作这件事情。海尔中建一直在帮海尔采购和生产手机配件，是海尔在香港的品牌形象和代言人，但海尔中建的业绩并不好，所以海尔早就寻求加强这一部分。


港监会密切关注


西南证券分析师徐效鸿认为，海尔的香港借壳上市虽然酝酿已久，势在必行，但还得经过香港联交所和证券监管部门严格的审批，不排除有海尔愿望破灭的可能。


果不其然，昨日记者从深圳的相关渠道获悉，海尔集团欲借壳将部分家电业务在港上市的消息已经引起了香港证券监管部门———港监会的密切关注。


据悉，来自香港证券监管部门的担忧是因为担心海尔的借壳行动可能会对海尔中建复牌后的股价产生重大影响。还有一个原因是港监会近年来对大量公司借壳上市表示出不满。因为这让一些公司躲开了普通股票上市的严格审查，给股市和股民带来风险。记者了解到，今年年初香港联交所就曾透露，3月31日起，借壳上市的公司将被视为新股上市，要接受严格的审查。所以在3月31日到来之前，海尔必须加紧它的步伐。


深圳游姓消息人士称，针对海尔的行动港监会在3月8日后就已经有了内部沟通，所以才在11日对海尔的增持做了披露。近日港监会也在酝酿行动，但并没有对外透露任何消息。一切都还充满变数。