中小企业板新股新和成6月2日首发（证星点评）

证券之星5月28日消息： 据《上海证券报》报道,中小企业板块可能在6月25日正式开盘交易。据今天公布的浙江新和成股份有限公司招股说明书显示:作为首只申请在中小企业板块上市的新股,该公司预计上市日期为6月25日。这也暗示中小企业板块的正式开盘交易日就是6月25日。

    浙江新和成在招股书中预计的发行日期是6月2日,但上市日期却是6月25日,间隔16个交易日。而目前新股的发行与上市日期间隔一般只有10个交易日。这个安排或许说明,在中小企业板块的开盘交易日将会有数只新股同时上市。

浙江新和成将发3000万A股,发行价13.41元,市盈率16.35倍.

    浙江新和成股份有限公司成了中小企业板块的首个幸运儿。

    经中国证监会核准,浙江新和成将以每股13.41元的价格向二级市场投资者定价配售3000万A股,扣除发行费用预计可募集资金3.856亿元。按2003年实现净利润和发行前股本8402万股摊薄计算,市盈率为16.35倍,发行后每股净资产可达每股6.20元。

    该公司属于化学原料药行业,主要产品有维生素E、维生素A、香叶酯和乙氧甲叉等,主要作为原料药、保健品和饲料添加剂。产品主要出口国外,2003年出口销售收入占主营业务收入总额的74.62%。

    1999年底,公司曾获国家科技部、中科院的"双高"认证。公司开发的多项产品先后被认定为国家级重点新产品、国家级新产品和国家火炬计划项目,多项技术水平达到和接近国际先进水平,有的填补了国内空白。

    据介绍,此次募集资金将用于建设新和成上虞工业园,对7个具有一定市场基础的较成熟产品实施产业化。公司认为,这些项目的实施将进一步拓宽公司的产品序列,增强现有产品的附加值和市场竞争力,改善公司的财务状况。建设项目全部达产后,预计公司每年可以新增主营业务收入约5亿元,新增净利润超过5500万元。

    有关资料显示,浙江新和成股份有限公司是国内最早一批备战中小企业板的公司,2002年10月向中国证监会申报发行材料,并于2003年5月30日通过中国证监会发行审核委员会审核。实际上,新和成已经成为目前已过会尚未发行的企业(发行数量为3000万股及以下)中最早过会的公司。

    据了解,新和成的路演活动将于下周二在深圳举行。而身为公司保荐机构的第一创业证券也一下子成为人们关注的焦点。

    昨日,新和成的保荐代表人------第一创业投资银行总部执行董事孙迎辰、高级经理王岚两位女士接受了记者的采访,她们表示,能够作为中小企业板第一家上市公司的保荐人深感荣幸。不过,她们同时也感受到了更大的责任和压力。孙迎辰称,"现在的责任明确落实到个人了。我们将尽到持续督导责任,勤勉尽责,切实担负起为投资者把好推介企业质量关的作用,真正将证监会实行保荐人制度的宗旨落到实处"。


证券之星点评：
首家发股企业浙江新和成的亮相，投资者对中小板的参与热情也再次激发。就短期影响由于发行价较高将直接影响相关的主板同行业个股的价格，而中期，由于中小企业板的推出，将可能触发小盘股整体走强，主板市场上价格定位较低的小盘次新股、科技股机会更大些。大部分私募基金也会将部分资金转移到中小盘股。