如何判断P2P平台的收益高低水平？

最近老是做这种弱智或者敏感的话题。

不求高利，不做P2P。但其实很多人真的不会看平台收益高低，特别是接触平台少、对比研究少的朋友，很容易被平台的所谓高收益忽悠了。

首先明确一个原则：在安全的前提下谈收益，安全才有意义。什么是安全？怎么看安全性？不是本文重点(另文描述)，这里只做一个简单的主要的描述：

1、资金托管或者比较强的背景(这样保证不跑路)；

2、优质固定值产抵押(防范坏账)；

3、独立实力融资性担保公司担保(新平台或中小平台适用)，或足额备用金(大中型台配，很多平台规模不足或者备用金额度不足)，能够较好对抗逾期和坏账。

除此之外，还有几种风险极高的模式，虽然在收益上会有一定优势，但是我认为应该远离：

1、自融的平台。很多朋友对自融比较纵容，因为很多自融的平台背后的企业看着比较有实力，上市企业或者房地产公司等等，比如出事的里外贷。

2、关联担保的平台。担保公司和平台实为一人控制(或者借款人和担保公司是同一人控制)，就像出问题的中大财富。这些都是要尽量远离的。

在经过了这些安全的审查之后，就可以讨论收益的高低了，主要有3个参考要素：

1、安全保障水平。一般来说，融资担保级别的主流收益水平在12%至15%期间，高的可以到15%至18%；实力强大的备用金模式平台，一般也会达到13%至16%，期限长的标甚至到18%(这两类，看准的话可以考虑重仓)。实力较小的备用金加模式一般性担保的平台，安全级别稍低，收益会稍高，达到15至18%。一般性公司担保的，安全级别稍低，收益普遍还会更高一点，很多都在18%至22%的水平(后面两类可以投，但不建议重仓)

2、借款项目期限。很多平台的广告收益很高，但实际上项目期限很长，一定要记住，用同样的期限去对比收益。

3、债权流动性，中途是否可以转让。很多平台不能转让，流动性差一些，平台的收益实际上是要打折扣的。

4、平台收取的费用。很多平台，特别是一些背景强大的平台，或者成熟的老平台，会收取服务费(或管理费)、较高的提现费等，这些也要考虑在成本之列。