前监管时代 P2P如何转型？

引言一群焦躁的P2P老板，忧心忡忡的网贷投资人，战战兢兢的互联网金融从业人员，似乎大家都在等待监管落下。可又有几人意识到，现在正是机会，预判政策走向，站好位置，布局合理，也许在下一个里程，你就是赢家。前监管时代，在飒姐看来是个调整商业模式的黄金期，建议考察美、英互联网金融发展生态，寻找企业转型升级的机会。

P2P现有模式缺乏真正创新，且风险较大。网贷平台的模式可按照不同标准进行分类，姑且按原始业务资源分：与票据结合、股票配资、与担保小贷合作、房贷、车贷、ETF模式、与公募基金合作、与信托产品合作、金融资产交易所等。前述商业模式，在没有互联网金融的时候，也或明或暗地存在。P2P的出现，只是让线下的操作模式互联网化，同时让更多人以更低的门槛介入到财富游戏中来。但是，线上化的过程却伴随着法律风险的陡增，由私募变公募，由熟人圈子变生人社会，非法集资的达摩克里斯剑一直高悬，让人不寒而栗。

微众银行的兴起是否替代P2P。应该说我国银行业并不发达，虽然体量大，但机构臃肿，创新能力较弱，多年来吃利差模式，太舒服。P2P在银行让人们不爽的时候，来得刚刚好，更人性化的服务，市场化的利率，提供了理财便利。尤其是P2P的互联网基因，让网贷行业具有了很多想象空间。可是，我们看到微众银行来了，拥有更强大的互联网基因，拥有更要命的银行牌照，她可以大鸣大放地吸收公众存款，搞期限错配，而P2P不可以。

那么，P2P在监管时代应当如何转型？

一、智能理财，被动投资

根据懒人逻辑，不操心就能稳稳有收益是多数人的梦想。现在网贷老手们每天凭借10个身份证+10张银行卡，30万资金来玩薅羊毛，太拼了，实在不是每位投资人都能做到的。如果在互联网上给我一个“个性化定制”的理财方案，方便易行，我宁可交一部分管理费。P2P公司拥有互联网的便利，通过研究大数据进行升级，变成更科学的资产配置网站，是有可能的。为合理合法规避监管，可以考虑建议型购买，不生产自营产品，只代卖他人产品或组合，但要把握好“度”。具体可参照海外公司，如MarketRiders;Betterment;SigFig等。

二、为特殊人群服务

我们在网贷行业中也发现了端倪，服务特定人群，也许是P2P的发展之路。针对退休人群、女性金融消费者等，有特殊心理需求或风险偏好的人做理财服务，也是不错的选择。美国有一家网站叫做：Learn Vest ，专门服务女性用户。针对女性理财心理和需求，对女性消费者进行知识传播、理财咨询、财务软件下载等服务。我们知道，男性和女性在消费心理，尤其是财富管理心理上的差异是巨大的。国内多数P2P平台，采取一刀切的做法，宣传方式、获客渠道、销售辅导比较“简单粗暴”。飒姐认为，消费人群的细分必然是网贷行业的趋势。监管靴子落下后，大家拼的还是市场还是投资人。

三、转做债务催收和不良处置

截取借贷总链条中的一部分，也是条路子。从互联网获客是件很难的事，找到优质的资产也很难，强力催收更是游走在合规边缘。每家企业面面俱到，各方面都打优，很难，但其中一个方面突出，是有可能的。飒姐认为，差异化就是合作的基础，既然彼此都有“比较优势”，何不合作一起赚钱？!各自为战，小农意识，无益于整个网贷市场的升级发展。我们判断，2015年各平台逾期率将有不同程度攀升，代为催收业务将火爆。虽然我国没有美国那样的《公平债务催收作业法》，但我国有《民法通则》、《合同法》、《侵权责任法》，建议有催收“特长”的平台严格按照法律办事合规催收。另外，将P2P上的不良资产打折卖给线下机构消化也是投资人和平台“解套”的办法。对于之前从事民间借贷的老团队，尤其擅长不良资产处置的，可以尝试逐步过渡主营业务，确定新的盈利增长点。

综上

P2P监管的脚步，近了，更近了，网贷平台应当提前安排，升级原有商业模式，找准市场卡位。凡事“预则立，不预则废”，在这样一个时间节点，各家平台似乎都应当好好想想，以后的路怎么走？How To Survive. 活下来，才是王道。