互联网金融行业终被正名 业内呼吁差异监管

11月3日，《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》正式发布。在《建议》的第三节中提到，“坚持创新发展，着力提高发展质量和效益”，具体的“构建发展新体制”中的表述：规范发展互联网金融。互联网金融首度纳入“十三五”规划，将为如火如荼的互联网金融带来什么？接受中国基金报记者采访的

随着互联网金融一路高歌猛进，不少创新业态开始“野蛮生长”，以P2P为例，据网贷之家10月月报数据显示，截至2015年10月底，P2P网贷行业累计平台数量达到3598家，历史累计成交量也突破万亿元大关，达到10983.49亿元，但累计问题平台数量也增加到1078家，在行业占比高达3成。

多位业内人士表示，严守法律底线、强化行业准入管理已是行业共识，应针对不同互联网金融业态的发展阶段和风险等级进行差别化管理，同时应加强在风控、监管层面的技术创新。

创新要回归金融的本质

91金融首席执行官许泽玮表示，互联网金融首次写入五年规划，意味着互联网金融终于在政策和实践层面得到正式认可。这次“十三五”规划建议中，既强调了发展，又指出了规范，也就意味着今后行业将不是毫无章法的发展，而是在国家政策、法律法规的引导下，进入健康、有序的发展时期。预计下一个五年，互联网金融将迎来真正的黄金发展期。

PPmoney联合创始人胡新表示，互联网金融的未来就是金融创新，我们也看到，一些金融创新产品给行业带来的冲击，比如余额宝、京东白条。互联网金融未来一定要依托这些创新的产品，谁基于自身和社会的实际进行创新，掌握了金融创新的链条，就有可能在竞争中脱颖而出。

状元理财联合创始人、首席运营官邓建平也表示，此次“十三五”规划在金融体制改革部分提出规范发展互联网金融，其立足点是发展，手段是规范，根本目标还是提高金融服务实体经济的效率。

“互联网金融的根本使命就是支持实体经济，”许泽玮认为，“它将更加有效率地将货币、资金配置到经济部门和个人，快捷、普惠地服务于社会发展。互联网金融减少经济活动中的信息不对称，覆盖长尾市场，提升小微企业和个人金融服务的‘可获得性’。”

融360联合创始人、首席执行官叶大清也表示，“十三五”规划针对互联网金融的主基调还是创新和发展，还是希望“互联网+金融”，提高金融行业的整体质量和效率，解决小微企业融资难、融资贵的问题，解决金融支持实体经济和金融资源错配的问题。

你我贷创始人严定贵也表示，未来互联网金融的发展将按照金融机构的标准来监管，行业乱象与发展风险将得到进一步肃清。在规范化、透明化的环境下，互联网金融正在逐渐回归金融的本质。

没有监管的创新不是创新

十部委今年联合印发《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，对于互联网金融监管将遵循“依法监管、适度监管、分类监管、协同监管、创新监管”的原则。

京北众筹总裁、上海交通大学互联网金融研究所所长罗明雄认为，互联网金融领域的创新，不能通过不断降低金融风控标准，来满足并不符合金融借贷或金融服务的人群，这并不是真正的创新。

罗明雄称，互联网金融的核心有两点，第一是信任，第二是风控，强化行业的监管也是题中之义。风控并不说不出风险，而是要把风险控制在可控范围内，不管是金融还是投资，都是在运用投资人的资金撬动杠杆，互联网金融的监管也是势在必行。

严守法律底线、强化行业准入管理也成为了行业的共识。

点融网创始人、联合首席执行官郭宇航表示，监管上应该对违规作业方式以及明显触及法律底线的行为，进行坚决的制止和出台具体罚则。

京北众筹总裁、上海交通大学互联网金融研究所所长罗明雄也建议，应尽快启动适度监管，严守法律法规红线，明确行业底线，逐渐完善登记制、备案制、牌照制，正确引导互联网金融的发展。

状元理财联合创始人、首席运营官邓建平也认为，互联网金融企业应纳入金融机构一般性监管框架，包括资本约束、机构及从业人员准入要求等，并实施负面清单式管理，合理控制监管的范围与力度。

业内呼吁差异监管

创新风控和监管技术

业内也呼吁，应针对不同业态发展阶段、风险等级进行差别化监管，同时加强企业基本资质的限制，并给予新兴行业一定包容性的政策支持。

在罗明雄著的《互联网金融》书中，将互联网金融分为第三方支付、P2P、众筹、大数据金融、信息化金融机构、互联网金融门户六大模式。其中，第三方支付、P2P、众筹等为当前的主流新兴的互联网金融模式。这些模式有的提供金融服务，有的则涉及吸储和传统核心的资金存、贷、汇的业务。

融360首席执行官叶大清表示，互联网金融的不同模式在发展阶段、成熟度和风险方面也各有不同，在进行市场监管时也应该差别对待。

谈及互联网金融的规范发展，叶大清建议应在制度层面实施监管：一是可以针对不同模式的互联网金融发展阶段来监管；二是按照风险等级监管。

“比如针对互联网金融企业在存款、贷款领域的监管可以‘一手软，一手硬’：针对吸收公众存款等较大市场影响力的要严格监管，而针对放贷给小微企业的可以相对松一些。”叶大清称。

PPmoney董事长陈宝国称，从监管上来说，我们希望从企业基本资质、注册资本等方面进行管理，对优质服务商颁发认证牌照，对不良企业、违规企业依法坚决取缔。同时，建议依法严惩发布、传播行业虚假信息的网络平台，净化和规范行业发展环境。

东方汇董事长孙洋则认为，考虑到互联网金融属于新兴行业，还非常年轻，我们建议监管单位在正确指引互联网金融发展方向时，也要适度呵护这个行业，给予包容的政策支持，避免过度监管。

此外，也有业内人士表示，作为技术改变金融业态的互联网金融，也应该加强技术创新来服务该领域的风控和监管。

“风控和监管方面的创新也应随之跟进，比如可以结合大数据、信用评估工具、人脸识别技术等完善监管和风控的手段。”叶大清称。