互联网金融年度七大关键词 监管和众筹在列

关键词三：大数据征信

今年伊始，央行印发《关于做好个人征信业务准备工作的通知》，要求八家机构要做好个人征信业务的工作，互联网金融行业进入到全新的发展时期。随后，阿里推出了“芝麻信用分”、拉卡拉推出了“考拉分”、华道征信推出了“猪猪分”，首次在互联网上实现了个人用户信用的量化和应用，征信服务在互联网金融行业得以落地。

在招商证券看来，征信是现代金融体系的重要基础设施，通过对金融活动主体进行信用评估，减少了信息的不对称，可有效降低金融系统的信用风险和交易成本。随着央行近期已下发《征信机构监管引导》，首批个人征信牌照落地在即，征信行业的市场化进度明显提速。对比海外成熟市场，我国征信业在数据采集、覆盖范围、产品种类和法律监管等多个方面具有较大的提升空间，高成长性凸显。从需求、技术、政策三个角度来看，征信业的黄金时代已来临，面对近800亿的市场空间，对比海外成熟市场，我国征信业在数据采集、覆盖范围、产品种类和法律监管等四个方面具有较大的提升空间，高成长性凸显。征信市场的巨大空间，在大数据时代开始迅速进入黄金发展期。

关键词四：问题网贷平台

在互联网金融子行业中，P2P行业应该是最“野蛮生长”的了。一方面是行业的迅猛爆发，另一方面则是问题平台的持续曝光。网贷之家和盈灿咨询的统计数据显示，截至2015年11月底，全国P2P网贷平台数量多达2612家，同比增幅近70%，行业单月成交量已突破千亿大关，历史累计成交量已达12314.73亿元。截至11月底，P2P网贷行业贷款余额已增至4005.43亿元。预计2016年，行业年成交量将高达2万亿元。

在野蛮生长的另一面，是问题平台的触目惊心。网贷之家统计数据显示，年内被曝光的问题平台多达874家，其中11月以来达163家，12月份截至目前有84家，在临近年底的情况下，呈现逐步增多之势，而等成交额达数百亿元的问题平台曝光，再度给行业带来信任危机。另一方面，则是上市公司对网贷平台的追捧，以及网贷公司进军资本市场。12月18日，宜人贷宣布首次公开募股发行价，以每股10美元发行750万股美国存托股票。

在业内人士看来，问题平台的频频出现，也让投资者对于行业风险防范的意识升高，非理性畸高利息收益在回落，不规范问题平台增速也在收缩，随着监管制度和行业政策的完善，以及投资者对风险的认知提高，最具有互联网精神的P2P行业发展空间巨大，将在逐步净化中震荡前行。

关键词五：众筹

作为大众创业、万众创新的重要渠道，通过发起人向投资者募集项目资金的众筹模式，正在面临行业爆发的风口。平安证券数据显示，始于2011年的我国互联网众筹平台，到今年7月份，已经发展到224家，其中股权众筹平台有107 家，平台融资额度为13.8 亿元；据中国电子商务研究中心预测，2025 年预计中国众筹融资将达到460 亿至500亿美元，行业仍将快速增长。

从政策支持看，今年9月，国务院印发了《关于加快构建大众创业万众创新支撑平台的指导意见》，加快推动众创、众包、众扶、众筹(以下统称四众)等新模式，在更大范围、更高层次、更深程度上推进大众创业、万众创新。

从淘宝众筹和京东众筹两大众筹平台发展情况看，截至2015 年9 月4 日，淘宝众筹平台累计筹款金额为60572 万，其中单项筹款人数34.8 万人，单项筹款金额为2366 万。成立于7月1日的京东众筹，两个月累计金额就达到8.7亿元，单项最高筹集金额为7202 万元，单项最高支持人数为35.9 万人。而上市公司中，金证股份、新开普、美邦服饰等都开始涉足众筹领域。

关键词六：消费金融

同成熟市场发达的信用消费相比，国内的相关市场亟需打开，在技术发展及政策推动引领下，消费金融万亿级蓝海市场有望被打开。从整个消费信贷占总贷款余额的比例来看，目前中国消费性贷款余额的占比只有20%左右，与欧美发达国家50%左右的比例相比有着明显的差距。但是随着刺激消费政策的持续出台、消费金融牌照管制放开、居民消费能力提升和消费观念的升级，以及消费金融产品和授信主体的多样化，有望出现爆发性增长。国海证券研报显示，2014年中国消费信贷规模达到15.4万亿，预计2019年将超过37万亿，相较于2015年将增长1倍，消费金融万亿级蓝海市场打开。招商证券预计，未来几年中，消费信贷将保持20%以上的平均增速。

消费金融的发展，核心要素是场景打造和风险控制。从发展现状看，消费场景的线上转移使线上的消费金融平台更具备渗透力，电商消费金融平台以电商自身的消费场景为基础，完善电商生态，并进入到教育、装修、医疗、租房等领域，部分P2P 公司选择以消费金融为切入点进入，进而构建消费场景大生态。对于风险控制，更加突出个人征信，对于银行和已经建立起大消费生态的电商巨头，通常基于自身生态提取真实数据完成征信；对于自身缺乏数据积累的平台，通常选择与第三方增信机构合作的方式，这也使得消费金融公司与个人征信公司的合作极具空间。

关键词七：移动端理财

随着移动互联网时代的到来，财富管理行业也正在快步进入移动端时代。不管是在“双11”大战中的移动端下单占比的迅猛提升，还是股票基金交易等，开始迅速从传统网络转移到手机客户端。

从互联网金融相关公司布局看，也开始发力移动端。10月份金证股份发布公告称，拟以现金方式向刘琦、师敏龙等 15 名交易对方购买其合计持有的联龙博通 100%的股权。公司与交易对方协商确定本次交易价格为 5.3亿元，联龙博通作为向商业银行提供全流程的移动金融业务解决方案的公司，拥有“手机银行”、“移动商务”、“移动支付”三大服务产品平台。

从成立仅三年多的铜板街看，移动端理财正在趋于大爆发。2012年9月上线的铜板街，到2013年底累计交易额不足3亿元，到了2014年3月份，单日交易额突破1亿元，截至今年9月份，累计交易额已经突破300亿元，在过去几个内，月均突破百亿元，年内有望突破600亿元，呈现加速爆发状态。

在铜板街CEO何俊看来，互联网金融提倡的是平等、透明、高效的新金融价值观，互联网金融的出现，让信息、资金更加平等化，金融服务不再局限于大中型企业或者高收入人群，而是下沉到广泛存在却长期受到忽视的小微群体，在大数据、信息技术高速发展的互联网时代，通过开放、透明、实时的互联网，投资者可以看到自己的资金被理财平台投往何处，如何实现有效增值，这也是互联网金融爆发的主要原因之一。

除了上述之外，互联网金融在2015年还发生了诸多大事，如平安普惠众筹落地前海、陆金所完成4.85亿美元融资、优分期B轮融资估值近30亿元等等，还有在网络支付、网络借贷、股权众筹、网络基金销售、网络保险、互联网信托等领域发生的林林总总。总之随着政策的不断细化，互联网金融在2015年跌跌撞撞向前迈进，而到了2016年将继续在洗牌中不断正规、精细化。