互联网金融“野蛮生长”时代落幕 马太效应将出现

对中国互联网金融而言，2015年以前几乎是一个最好的时代，大家野蛮生长。

过去几年互联网金融太火了，大大小小的公司都在搞。可是，金融涉及企业的核心利益，互联网金融要求平台有实力、有信誉、有技术能力。现在，大量小互联网金融公司动辄倒闭、跑路。就在上周，山东日照一个跑路的奇葩公告还引发了网络围观。简单说，互联网金融没这么好“玩”！

然而，2016年开始，“整合时代”开始了。本号正在连载的《互联网金融列传》今天就来简单八一下。

【互联网金融从野蛮生长进入整合时代】

互联网金融公司们在过去几年可谓“八仙过海、各显神通”，称之为“野蛮生长”时代丝毫不为过。

监管层对新事物采取“先行先试”的态度，用户们也对新事物充满了好奇，两者因素叠加，让那些胆子大的冒险家赚了个盆满钵满。实际上，“野蛮生长”几乎是中国任何放开限制的行业的普通规律。随着监管落地，互联网金融领域野蛮增长的时代已经过去了。在多方竞逐之后，马太效应开始逐渐凸显。

马太效应(Matthew Effect)，出自圣经《新约·马太福音》： “凡有的，还要加倍给他叫他多余；没有的，连他所有的也要夺过来”。指强者愈强、弱者愈弱的现象，广泛应用于社会心理学、教育、金融以及科学领域，是社会学家和经济学家们常用的术语。

有意思的是，中国古代哲学家老子也曾提出类似的思想：“天之道，损有余而补不足。人之道则不然，损不足以奉有余。”东西方最顶级的智慧，殊途同归。实际上，互联网金融市场正在加速进行新一轮洗牌。一句话，“721”的市场法则再度生效！

互联网行业有一个显著的“721”法则，即老大吃肉，占据70%左右份额。老二喝汤，占据20%左右份额，其他人加起来吃残渣，占10%左右份额。最后的领先者，将成为大赢家攫取大部分的超额利润。这一残酷法则，在社交网络、搜索引擎、电子商务等主要领域均已验证。即便这两年大火的本地生活服务O2O、在线旅行OTA，都已经上演了合并浪潮，“721”的垄断法则初现。

以团购行业为例，当年团购行业的“千团大战”轰动整个中国互联网，上千家团购网站林立。四年过去，美团独大，甚至合并了老牌的大众点评。剩下的也只有百度糯米、阿里口碑在追赶，一个不折不扣的721格局。规律就是规律，不以人的意志为转移。

【草根投资等互联网金融巨头将受益】

那么，问题来了：在关注度极高的P2P行业，哪些公司有望笑到最后？

简单说，一个是流量红利、一个是应用场景。那些具有海量流量优势和良好应用场景的互联网金融公司，以及前期积累了大量用户的互联网金融平台，将具有先发优势。这一现象在2016年将更加明显。

作为新生代的互联网金融综合服务平台，草根投资2014年3月正式上线，以供应链金融产品为核心，进行“颠覆式创新”，打破了传统金融的封闭思路，并从“产品、法律、透明、资金、监管”等五个方面充分保障投资者的权益并践行普惠金融。目前，服务包含了海鲜、化工、有色金属、红木等众多实体领域，覆盖了北京、上海、重庆、广东、四川、黑龙江、辽宁、河北、河南、浙江、江苏、云南等30多个省市。

去年8月，草根上线仅仅一年半，平台累计投资额便突破了百亿元大关，位居中国互联网理财公司前列，而且增速极为迅猛。

2015年年终，《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》出台。规范化、透明化是其重要核心之一。比如“意见稿”要求，网贷机构必须把客户资金和自身资金分账，选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管方。这一条规定当然会让很多互联网金融企业感觉不舒服，因为如此一来，各种资金的暗箱操作就没法玩了。

而且，选择资金存管银行，也是一个很有难度的事，不但要缴纳一定的存管费用，而且，一些小的机构在寻找存管银行上还有困难。因为银行肯定更愿意选择大一些规模大的、有保证的P2P公司做资金存管。第一安全，第二资金量大，服务费可观，银行有动力。对于互联网金融平台来说，新政策增加了成本，抬高了门槛。

另外，根据《征求意见稿》的要求，对于项目信息，不仅要对贷前信息进行披露，还要求对贷后管理进行披露，如第三十条第(四)小点:“已撮合未到期融资项目有关信息，包括但不限于融资资金运用情况、借款人经营状况及财务状况、借款人还款能力变化情况等。”

这对平台的贷后管理能力提出更高的要求。实际上，它不仅仅是一个透明的问题，还需要互联网金融平台的数据化能力，说的纸面一些，就是对于每一个项目的管理能力估计很多互联网金融企业都捏一把汗，但对草根投资这样体量的公司却没啥问题。

一句话：监管愈严、大者愈恒大。本来金融就是一个门槛很高的生意。

【场景消费是互联网金融的未来趋势】

未来的互联网金融怎么走？答案是场景消费。

“场景”本来是一个影视剧用语，指在特定时间、空间内发生的行动，或者因人物关系所构成的具体画面，它是通过人物的行动来表现剧情的一个个特定过程。从电影角度讲，正是不同的场景组成了一个完整的故事。

早在2013年2月，我在《百度UC绯闻真相》首次公开提出：在移动互联网时代，以超文本链接为核心的Link模式已经完全失效，因此导致了流量的碎片化，移动流量的核心特征便是场景。

而今年，我的好基友、前京东和凡客副总裁、国家商务部电商委员会执行秘书长吴声进一步提出了完整的场景解决方案。为此，他创办了场景实验室，提供一系列相关服务。而我作为场景实验室的顾问，也将推动“入口会”与场景实验室进行深度合作，共同为传统企业转型移动互联网服务。

因为在真实生活中，每一个人时刻都生活在不同的场景中，消费者与商家、子女与父母、学生与老师、共同的兴趣爱好者等等。基于不同的场景，建立不同的场景关系链，来解决不同场景的问题。最终，在互联网上形成一个新的社会关系网络。

草根投资的定位，实际上是“互联网 金融”的综合服务平台。其业务本身，有着足够丰富的场景。据悉，草根投资2016年将拓展消费金融领域，包括个人信贷、理财购物等，打造更加全面化的应用场景。

这样一来，草根投资可以结合原有的业务优势发展应用场景，配合政策调整，为用户打造丰富的应用场景生态圈，自己也能获得长足的发展动力引擎。实际上，成立2年便坐稳了行业前列的交椅，是时候做大生态了。