摩根大通私银部门再裁员 亚洲私银业频现兼并交易

一则摩根大通大规模裁员的消息，近日在亚洲私人银行圈里疯转。

就此，21世纪经济报道记者从消息人士处获悉，摩根大通私人银行部门香港和新加坡办公室本周裁减了约20名员工，“其中大多数为前线人员，涉及各个职务级别和工作年资。有些人刚从纽约调回香港，甚至有些刚刚获得晋升，对这个消息感到十分意外”。

上述人士透露，此次被裁员工大约占该行亚洲私人银行部门前线员工总数不到10%。“这主要是由于摩根大通调整业务策略，计划将客户开户门槛由500万美元增至1000万美元，转移业务中心去服务一些超高净资产值客户。”

亚洲私人银行杂志的数据显示，截至去年年底，摩根大通在亚洲地区大约有135名关系经理(relationship managers)，其资产管理规模约650亿美元，在亚洲同类银行中排名第九位。

私人银行成本收入比持续飙升

随着近年来亚洲新富阶层的迅速崛起，多家银行都看中了亚洲私人银行业务这块“肥肉”，积极招兵买马。

“我们看到过去几年一些国际的全能银行(universal bank)以及专注私人银行业务的精品银行(boutique bank)纷纷进军亚洲私人银行领域。由于各家银行抢夺前线人员，导致薪酬不断水涨船高，自2007年起整个行业的利润水平正在不断受到挤压。”瑞士家族银行联合私立银行(Union Bancaire Privee，UBP)亚洲首席执行官Michael Blake向21世纪经济报道记者坦言。

他表示，私人银行对客户资金的来源、客户背景资料需要进行详尽的尽职调查，这需要耗费大量的人员和成本。“以香港和新加坡为例，各大私人银行在合规方面的投资过去数年飙升了3-5倍。”

今年以来，全球监管机构陆续推出了了解你的客户(Know Your Customer)， 外国账户税务合规法案(Factca)等防止洗钱、逃税等违法行为，这迫使私人银行必须增加更多的人力和财力资源应付监管合规要求。

经过近几年的行业整合的洗礼，“规模取胜”尤为重要。根据安永会计师事务所在去年发布的一份研究报告中指出，资产规模对亚太地区私人银行的盈利至关重要，并指出区内的私人银行必须具有200亿美元以上的资产管理规模才能实现，而一些中小银行将举步维艰，甚至最终黯然退出。

上述报告指出，目前整个亚太区私人银行业的利润水平已由数年前高峰时期的90-100个基点跌至60-70个基点水平。截至2014年，亚太区私人银行的运营成本占收入水平约为75%，一些规模较大的私人银行的成本收入比仅为60%，相比之下，一些中小型的私人银行的成本收入比却高达80-90%。

根据21世纪经济报道记者了解，目前亚洲区内私人银行一般高净值客户的开户最低门槛约为100万美元，由于合规和工资成本的飙升，一些中低端客户对私人银行意味着“不赚钱只赚吆喝”的尴尬局面。

“目前一般的私人银行，通常一个关系经理负责一位客户，而摩根大通却有四位客户经理的团队专门负责一位客户，每个客户经理各有所长，分别针对客户接待、投资、财富策划、慈善需求，因此成本明显高于其他银行。”该行内部人士向21世纪经济报道记者透露。

上述人士表示，目前该行计划针对资产在1000万美元以下的客户重新设立一个部门，“但未来他们恐怕不能享受过去那种团队贴身服务”。

事实上，花旗银行早在2010年就将其高净值客户业务独立出来，成立了Citigold Private Client部门，而原有的私人银行业务则专门针对一些超高净值客户。

整合潮愈演愈烈

因此，在利润空间不断压缩的大背景下，各大银行开始重新考量他们的业务策略。“一些银行可能会决定裁减或出售私人银行部门，相反某些银行则选择不断扩大规模，我相信未来亚洲私人银行业将持续出现兼并整合。”Blake表示。

以UBP银行为例，该行于4月11日正式完成交接Coutts International在新加坡和香港的业务，据媒体报道，此次交易的作价为6-8亿美元。

UBP的第二代家族接班人Guy de Picciotto向记者表示：“在收购完成后，未来将为该行提供约140亿美元的管理资产，并将其整体的资产管理规模提升至1300亿美元。”

去年3月，苏格兰皇家银行(RBS)宣布出售旗下Coutts私人银行业务予UBP。“这次资产出售主要是考虑到RBS调整国际业务发展策略，将业务重心移回英国本土市场。”Blake向本报记者表示，他本人此前担任Coutts亚洲区总经理。

创办于1692年的顾资(Coutts & Co.)银行曾经专门帮助英国女王打理财富，后来又成为整个英国王室的御用私人银行，客户名单上都是权贵名流。

Blake此前曾表示，顾资目前在亚洲的客户超过8000名，绝大多数都是白手起家的企业家。香港办公室主要负责大中华地区和菲律宾，而新加坡办公室则主要涵盖马来西亚、印尼及泰国等市场。

“我们计划将目前现有的私人银行家人数由目前的65人在未来两年内增至100人左右，内部业务整合大约需要一年时间。未来我们希望借助顾资现有的平台，初步以中国A股相关产品为主，不断开拓内地市场。”Picciotto指出。

事实上，亚洲地区私人银行业的整合潮愈演愈烈。华侨银行有限公司于4月7日宣布，旗下全资附属子公司新加坡银行与巴克莱银行已签署协议，以3.2亿美元现金作价收购巴克莱银行在新加坡及香港的财富及投资管理业务，预期将于2016年年底完成。去年3月，新加坡星展集团以2.2亿美元收购法国兴业银行旗下新加坡、香港私人银行业务以及部分信托业务。