美SEC周五或批准IEX成立新证券交易所申请

据外媒消息，美国证券交易委员会(SEC)的工作人员已建议该机构批准IEX Group有关推出新证券交易所的争议提案，这一行动暗示SEC委员于周五开会时可能会投票通过这项提案。

若上述提案获得通过，则意味长达数月的相关辩论和游说活动告一段落，SEC的3位现任委员不需要支持工作人员的上述建议，其中一位委员还可能对该提案投否决票。但SEC极少回绝工作人员提出的正式提案。

旨在服务长期投资者的IEX Group去年9月向SEC提出首个放慢交易速度的平台的提议，该提议与数十年来交易速度不断加快的大趋势相反，引发竞争对手如洲际交易所和许多高频交易员的强烈不满。各方的争论开始白热化，IEX和SEC均受指责。纳斯达克并声称，如果SEC批准成立新的IEX证券交易所，将发起法律诉讼。这被美国媒体称为是纳斯达克向SEC发射核弹。

纳斯达克方面质疑IEX这种类似于减速器的交易所是否违反了国家市场体系监管条例，因为根据SEC的监管规则，客户下单必须是“立即”行动，强调的是速度。而IEX体系的建立可能至少让交易推迟350微妙，这就使得交易超出了1毫秒，彻底动摇了国家市场系统管理规则的核心条例。

速度不同导致的执行差异必然会影响价差。比如说，假定一只股票有0.02美元的价差，报价为40.00×40.02美元。IEX市价订单买入的执行均价为40.0236对40.0159美元，1000股差7.7美元。如果2015年的所有市价订单均被传递到IEX，那么投资者受到的执行滑移价差影响将达到10亿美元。

但IEX对此表示反对，称在其平台上，限价指令更为有效，IEX成为正式交易所将会对流动性和市价执行平均水平起到促进作用。IEX并指，IEX的进步使零售投资者的执行风险意识有所增强，这可能会促使越来越多的人使用限价指令。

这一新交易所之所以争议不断，与2014年Michael Lewis出版的《闪电小子》一书有些联系，该书引导普通投资者反对高频交易者，书中披露高频交易者内幕，并对IEX等机构表示了肯定。