周小川：发展普惠金融要重点抓好可持续性

（原标题：周小川：发展普惠金融要重点抓好可持续性）

“中国发展普惠金融的重点是要抓好可持续性，注意把概念弄得更清晰，使得所主张的政策能够脚踏实地的起到作用。”中国金融学会会长、央行原行长周小川10月12日在2019年中国普惠金融国际论坛上如是说。

在当天论坛的主旨演讲环节，周小川围绕中国多年发展普惠金融的经验教训、数字科技大发展下普惠金融应遵循的金融规律，以及当前发展普惠金融所面临的挑战等多方面展开论述，普惠金融的可持续性在他的演讲中被多次重点提及。

他认为，在制定普惠金融政策时，要想好是要“授人以鱼”还是“授人以渔”，只有提高供给侧的生产率，普惠金融才能做到可持续。同样，在普惠金融的需求侧方面，要防止像其他一些国家出现的信用卡危机、过度消费信贷等问题。

周小川在会上回顾了中国历史上农村金融改革的历程，表示中国普惠金融的发展既有成绩也有教训，其中主要的教训就是可持续问题。基层金融机构改革的目的是要与实体经济形成共生关系，必须让金融支持农户进行发展，同时也要让信用社等机构有合理的财务回报，价格要能够反映风险。

普惠金融的可持续性是重要的金融规律，这不随着科技手段的升级变迁而改变。周小川表示，数字经济对普惠金融的影响是非常大的，发展普惠金融从过去强调加强基层网点的覆盖面，到现在更多依靠电子网络和数字技术，这一转变趋势已经非常明显。但金融规律并不容易因为科技的出现而发生改变，在普惠金融领域，以下四方面金融规律需要加以注意：

一是金融机构的财务可持续性，金融机构应该与实体经济是共生关系，金融机构如果没有强健的财务基础，以及稳健的（盈利）增长和抗击风险的能力，经营就不可持续。

二是金融服务历来都是以信息为基础，对客户信息的依赖程度很高。现在有些机构认为这些信息不归自己管，而应该依靠公共基础设施建设，但很多涉及小微、三农的基层普惠金融服务还是需要各机构自身独特的、专有的金融信息的积累。

三是风控和监管仍旧是至关重要的环节，一些做普惠金融的机构往往因为风控、监管的缺失出了问题。不过，要降低经营风险，除了机构自身的风控建设和监管能力提升外，还要有其他诸如财务制度建设等保障。

“新兴科技产业在积极从事普惠金融的同时，也有一些机构’忽悠’得比较厉害，不够脚踏实地和客观，未充分重视风险和脆弱性，这就会积累一定的风险。”周小川说。

四是实现激励机制和社会责任两者间的平衡和更好的结合。如果激励机制设计的不合理，会影响普惠金融的财务可持续性，甚至会鼓励一些冒牌金融活动。

此外，周小川还表示，当前我国在发展普惠金融的过程中还存在很多挑战：首先，要健全金融基础设施，这可为多元化的中小型金融服务机构提供更加健康可靠的公共服务，一些金融基础设施可以用PPP的形式，但也要强调基础设施完善的重要性，这并不仅限于征信，还包括资产托管、支付清算、交易记录等基础设施的建设。其次，专注于普惠金融的机构要想办法弄清自己的信息优势在哪里。再次，在如何降低普惠金融风险方面，中国做的还不够，如果普惠金融覆盖面更广、价格更合理，可以在三农领域健全期货、保险品种，这就能形成以农业订单为基础的保险信贷机制，这是中国所迫切需要的。此外，普惠金融机构要防止走偏，由于科技的发展和资本市场融资的诱惑，过去一些金融机构做出错误的选择，会有急功近利的做法，最终都付出了惨痛的代价。