粤开证券新增专职党委副书记 组织架构调整或为IPO准备？

（原标题：粤开证券新增专职党委副书记 组织架构调整或为IPO准备？）

近日，老牌证券公司粤开证券消息频出，组织架构和高管频繁调整。券商人事独家获悉，原广州开发区控股集团有限公司董事会秘书兼人力资源中心总经理、资本运营部总经理、董事会办公室主任杨新出任粤开证券专职党委副书记。同时，近期粤开证券进行了一系列的组织架构调整：粤开证券资金中心并入财务部，原财务总监曾伟到龄退休；党建和人力部合并；零售三个部门(财富综合部、零售客户部、机构业务部)合成一个一级部门。组织架构的变化势必带来一系列的高管调整，是内部消化还是外聘，券商人事将持续跟进分享。新上任的专职党委副书记杨新是80后，年轻有为，势必将给粤开带来一股年轻的、充满新意的变化。

杨新，1982年出生，中共党员，硕士研究生，高级经济师。2006年毕业于广东财经大学金融学(金融工程)专业本科；在校期间，先后担任广东省学生联合副主席，广东财经大学学生会主席，广东财经大学金融学院学生会主席。2009 年加入广开控股，现任广开控股董事会秘书、人力资源中心总经理、董事会办公室主任(资本运营部总经理)，兼任粤开证券监事。曾任广开控股职工监事、人力资源部副总经理(主持全面工作)，人力资源与党群部副总经理，下属全资企业广州凯得融资担保有限公司董事、副总经理、评审委员会委员、投资决策委员会委员、业务总监等职。

收购两年 百亿定增失败 风波不断

今年五月，粤开证券百亿级别定向增发落空，推进一年多的定增计划失败。

粤开证券披露公告称，因市场融资环境发生较大变化，结合公司实际情况、市场环境等多方面因素考虑，公司拟对融资方案进行调整和优化，决定终止本次股票定向发行。粤开证券进一步表示，此次股票定向发行的终止，不涉及违约赔偿问题，不涉及向认购对象退还认购款项事宜，不会对该公司的日常经营产生不利影响，也不会损害该公司股东的利益。2021年4月，粤开证券曾计划定增募资不超过150亿元，用于开展投资与交易类等业务以及偿还债务。在中小券商中，百亿级别的定增并不多见。彼时粤开证券易主广州开发区金融控股集团刚满两年，此份百亿级别融资计划，一度被市场视为其跻身行业“腰部”的重要举措，也是广州国资主导下的粤开证券首次进行股权融资。发布定增计划时，粤开证券董事长严亦斌曾公开表示，粤开证券落户广州后，将通过增资补充资本金，同时计划开启主板上市申报，借助上市实现转型升级，计划3年内跻身行业“腰部”，5年内迈进行业“准头部”。目标和期望不可谓不大，但此后的一年多的时间里，粤开证券风波不断，定增计划一再受阻。数据显示：2021年度粤开证券实现营业收入12.04亿元，同比增长26.84%；净利润1.06亿元，同比减少30.54%。其中，由于民事诉讼预计损失增加，公司营业外支出为2.07亿元，同比增长1683.87%。因民事诉讼预计的损失增加，2021年粤开证券营业外支出同比增加1683.87%，也拖累粤开证券利润总额、归母净利润同比下滑。

2021年6月，粤开证券向全国股转公司报送了股票定向发行申请文件。7月，全国股转公司作出回复，对公司本次股票定向发行无异议。8月，粤开证券此次股票定向发行申请获得中国证监会受理。但在9月末，突如其来的一份立案调查通知书，使得此次定增按下“暂停键”。

资料显示，因粤开证券在胜通集团发行债券承销业务中涉嫌未勤勉尽责，证监会决定对其立案调查。紧接着罚单相继落地，不免为此次定增蒙上了一层阴影，目前粤开证券与部分债券持有者之间的诉讼尚未完结。

而粤开证券的诉讼官司远不止这一起。2021年10月30日，粤开证券与杭州银行合同纠纷一案诉讼进展披露。粤开证券称10月27日收到广州市中级人民法院一审判决，判令粤开证券赔偿杭州银行垫付款项及利息。2021年11月，因公司被立案调查，中国证监会决定中止对该行政许可申请的审查。12月，证监会对粤开证券出具行政处罚决定书。在胜通集团财务造假案中，粤开证券出具的《核查意见》《承诺函》也存在虚假记载。同时，粤开证券尽职调查过程中的未勤勉尽责情况。根据粤开证券的违法行为事实，证监会决定对粤开证券责令改正，给予警告，没收违法所得660万元，并处以60万元罚款，三名相关责任人也被给予警告并处以20万元罚款。

直至今年4月7日，中国证监会才决定恢复对粤开证券股票定向发行之行政许可申请的审查。截至目前，上述定向发行申请仍处于证监会行政许可审核中。值得一提的是，胜通集团私募债的发行和违约发生在广州开发区控股集团收购原联讯证券之前。胜通集团申请破产后不久，2019年4月，广州开发区控股集团收购联讯证券，结束了其无控股股东、实控人的状态。粤开证券此前亦表示，公司深刻理解中介机构对投行项目风险把控对公司生存和发展的重要意义，并高度重视原联讯证券暴露出的各类风险事件。在一般意义上，“收购、并购市场的陷阱不少”。彻底规避风险难度较大，但“在进行收购之前，对标的进行严谨调查，对其优势、弱点和增长潜力等指标进行客观评估和判断，全面搜索和分析目标企业信息，解决信息不对称的问题；对于收购这样的大事，公司内部多一些讨论程序，广泛征求董事会成员以及股东的意见，可以更好地规避风险，防范爆雷事件的出现”。

新一轮的组织架构调整 粤开将大步迈开IPO之路？

2022年5月27日，深交所披露，“粤开证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券”项目状态更新为“通过”。据悉，该债券类别为小公募，拟发行金额为30亿元。这是粤开证券在150亿定增失败后的新一轮动作。粤开证券成立于1988年，作为一家有30余年历史的老牌券商，其见证并亲历了中国资本市场改革发展的进程。2019年，广开控股入主后，其更名为“粤开证券”。粤开证券目前是全国布局的涵盖证券经纪、证券自营、投资银行、资产管理、信用交易、私募股权投资等业务的全牌照综合类证券公司。而在刚过去的5月17日，粤开证券完成了新一届董监高换届，除原财务总监因即将到达退休年龄卸任外，原高管班子全部留任，保持了一贯的延续性和稳定性。而在此次留任的高管，皆是2020年粤开更换大股东后上任的班底。同时公司正式出台2022-2024三年发展行动规划，以期尽快完成年度增资扩股目标，并积极冲刺IPO。其实早在一年前，粤开证券百亿级别的再融资，就充分体现了其迈大步扩大规模的野心。当时截至2020年末，粤开证券资产总额153.26亿元，归属于母公司股东的净资产为49.64亿元。换言之，粤开证券那次定增募资总额与公司总资产相当，并为公司净资产的3倍多。2021年年报显示，粤开证券的营业收入为12.04亿元，同比增长26.84%；利润总额1.44亿元，同比下降29.94%；归属于挂牌公司股东的净利润1.06亿元，同比下降30.54%。在营业收入方面，粤开证券的手续费及佣金净收入为5.13亿元，同比增长7.32%；其中经纪业务手续费净收入同比增长23.63%，但投资银行业务手续费净收入和资产管理业务手续费净收入分别同比下降6.21%和42.10%。而2020年粤开证券的手续费及佣金净收入同比增长率为30.86%，2021年增速放缓。

粤开证券2021年年报

仅从同比例增资的计划来看，广州开发区控股给予了粤开证券较大支持。而更进一步，广州开发区控股董事长严亦斌日前在介绍集团发展计划时，亦提到粤开证券将启动IPO战略。他表示，力争到“十四五”末，集团管理资产规模达3000亿元，资产规模翻番，控股上市公司市值达1000亿元，并培育一批上市公司，控股5家上市公司，战略参股5家上市公司，其中包括“在科技金融板块，推动粤开证券定向增发，启动粤开证券IPO战略，打造粤港澳大湾区特色精品券商”。粤开证券在年报中表示，要持续提升公司品牌，形成宏观、策略与产业研究三大特色。宏观研究要强化海外经济、粤港澳大湾区系列研究，巩固财税品牌、经济数据点评与政策解读，继续拓展政府和媒体关系；策略研究要保持市场热度，持续发声，加强碳中和绿色金融、北交所相关研究，形成传播广度与深度；产业研究要实现一二级投研联动，为投行、投资提供建议和支持，注重提高研究的价值转化能力。在激烈的市场竞争中，中小券商要脱颖而出，占据一席之地，必须有自己的特色，聚焦于某一特定领域，提高自身在某一块业务上的专业能力。粤开证券的IPO之路是否顺畅，券商人事将持续关注。