突发！光伏板块集体跳水，隆基绿能跌超5%创年内新低

6月6日，A股光伏板块盘中跳水，午后持续走低，截至发稿，正业科技跌15.76%，裕兴股份、钧达股份、赛伍技术、晶澳科技、爱旭股份、隆基绿能等跟跌。其中，隆基绿能午后一度跌超6%，总市值跌破1300亿，成交额超28亿元，截至发稿，股价报17.28元。

消息面上，据证券时报报道，国内光伏企业位于东南亚的工厂正在经历新一轮风波，包括隆基绿能、天合光能在内的头部企业相继被爆出将关闭东南亚的部分工厂的消息。6月4日，有消息称隆基绿能在马来西亚的光伏组件厂将从本周开始逐步关停，公司在越南电池片工厂的五条产线也已经全部停工。

隆基绿能方面向证券时报提供了一份情况说明。公司称，经核实，目前行业环境错综复杂，公司持续对全球光伏市场和政策等关键因素进行洞察和研判。

隆基绿能方面还提到，为了实现敏捷智造模式的广泛推广，公司持续推动全球基地工厂的数字化升级和技术改造，因此出现不同区域基地的生产计划调整。在此期间，公司采取跨基地支援、排班轮休等多种措施，将生产计划调整对员工的影响降至最低，并依法保障员工的合法权益。后续公司将根据市场变化和升级改造进展适时调整排产。

在对传闻进行回应的同时，隆基绿能还表示，今年以来，行业面临产品价格变化、技术迭代加速和贸易政策调整等多重影响，光伏企业面临一定的经营挑战。“公司将持续进行产品技术创新和智能制造升级，坚定看好全球光伏行业的长期向好趋势。”

天合光能向证券时报作出回应，天合方面称，公司在泰国和越南的产能即将进入停产检修状态，并且类似检修在每年的年中都会有。

至于如何应对东南亚工厂关停的压力，天合光能也给出了回应。公司称，已前瞻性地布局了美国的组件产能和印尼的电池组件产能，均处于在建状态。其中，印尼工厂预计2024年三季度投产，且该项目的合资方是印尼国家电力公司。“长期来看，天合以更广、更深的全球化布局和本土化运营，来提高海外市场竞争力、应对国际贸易风险。”

研究机构方面，根据山西证券6月4日发布的研报，2024年4月国内光伏新增装机14.37GW，同比下降1.9%，环比增长59.3%。

山西证券称，考虑当前光储IRR 提升及部分地区消纳红线逐步放开至90%，预计今年国内装机有望在高基数下有望维持20%左右增长，对应新增装机规模260GW，预计随发电企业迎峰度夏抢装，新增装机或仍有支撑。根据国家统计局披露，我国4 月太阳能发电量314亿千瓦时，同比增加21%，占总发电量比例达4.55%。

出口方面，4月光伏组件出口量20.9GW，同比增加15%，环比下滑15%，出口金额26.6亿美元，同比下降34%，环比下降12%。

4月出口欧洲10.3GW，同比下降3%，环比增加6%，主要系欧洲近期传统能源价格走跌，压制当地分布式项目建设意愿；美洲2.3GW，同比减少4%，环比下降8%，其中巴西出口1.7GW；亚太5.3GW，同比增加68%，环比减少36%；中东2.3GW，同比增加142%，环比减少26%，其中沙特4 月出口1.4GW；非洲694MW，同比减少28%，环比下滑30%。

4月国内光伏逆变器出口金额49.3 亿元，同比下降27.8%，环比增加15.2%，预计户用逆变器大概率在H2 完成去库。

甬兴证券认为，由于一季度欧洲分销商积极补库，二季度需求较为疲软，因此欧仓库存有所增加。