一次座谈会引起的血案

（原标题：一次座谈会引起的血案）

本来就是一次惯常的白酒企业市场座谈会，怎么就引起了白酒的雪崩？甚至带动整个市场大跌呢？周五一大早开盘，贵州茅台开盘就跌4%，看到这个数字我就有不好的联想，收盘更是收在1548元，有人谐音出“要我死吧？”

一次座谈会没什么，但最近一段时间，资本会猎茅台镇上的酱香酒成了一股风气。其实茅台镇上做酱香白酒的大大小小的酒厂酒作坊成千上万不计其数，并不是只有贵州茅台一家。贵州茅台走红后资本看上了这个机会，纷纷收购茅台镇上的小企业，意图实现资本利益最大化。另外就是高端酒不断涨价，和现在的时局有点格格不入。而且很多酒企的业绩也没有投资者预期的那么好。所以座谈会只不过是导火索而已。

昨天跌的多的不仅仅是白酒，还有医药。中证医药指数昨天大跌5.05%，而且创出了年内的新低。我统计了一下昨天带“医”字的212只基金，平均下跌了4.57%，今年从盈利变成了平均亏损1.57%，葛兰女神的中欧医疗，昨天净值大跌了5.48%，今年也从盈利变成了亏损1.76%，竟然还弱于平均值。

如果白酒找原因找到了调研会，那么医药找原因可以怪医药茅恒瑞医药，不过恒瑞医药本来就已经跌了很多，一纸不达预期的中报，更是火上浇油，昨天的跌停也不奇怪。关键是恒瑞医药业绩下滑的原因，不是它的个案，而是因为集采的原因。而且集采也不仅仅限于仿制药，两大的器械、服务等都有可能。甚至有研究员去了一个奶企调研，一本正经的问对方，你们的产品是否会集采？可见政策影响之大。

跌多了总有很多人想去抄底，最近很多网友也多次来问我是否要抄底？是否可以继续定投？我是这样想的，首先从政策面的影响来看，虽然这次的影响很大，管理层也开始出面安抚资本，但趋势一旦形成，没那么快见底的。而且根据现在的大方向来看，躺赢的、内卷的高毛利的企业，将来无非要么变成合理的利润、要么朝着国家鼓励的方向去发展。最近涨的不错的赛道股确实符合国家鼓励的方向，但动不动就是百倍以上的估值，虽然将来的业绩会消化一部分，但我还是心有余悸。

大部分人纷纷叫着要加仓的时候，往往还不是底部。记得2018年年底，当时已经几乎没有人来问我是否要抄底了，反而是有个北京的粉丝专程坐着飞机来上海问我是不是要割肉？说实在我也没那么大的本事就知道当时是底部，但我坚定的表示现在割肉肯定不适合了。回想2018年一年的熊市里，有多少次散户喊出要抄底，结果真的到了底部，就几乎没人喊抄底了。市场就是这样诡异。

本周我所有账户合计亏损2.21%，今年累计盈利16.30%。中止了连续6周的周周红。不过和各大指数相比还算好。未来看法比较谨慎。相对来说比较看好中证500、中证1000和国证2000的中小盘指数和可转债行情。目前主要仓位在可转债。