因未来盈利能力有所下降，拓维信息年内计提多家教育子公司商誉减值

（原标题：因未来盈利能力有所下降，拓维信息年内计提多家教育子公司商誉减值）

日前，拓维信息发布对公司2022年年报问询函的回复公告，公告就主要业务毛利率下降的原因及计提商誉减值的原因等问题进行回复。

财报数据显示，2022年，拓维信息实现营收2.24亿元，净亏损1.02亿元。主营业务中信息技术服务及软件、计算机、通信和其他电子设备制造业毛利率分别为30.13%、12.88%，较上年同期分别下降5.33%、10.90%。

对于主营业务毛利率下降，拓维信息表示，考试阅卷及测评业务毛利率下降主要由于部分考试销售价格下降。考试阅卷及测评业务的客户主要是一些部委（如司法部、财政部等）、省及地方的考试院、教育局等政府机构，其定价主要根据财政的预算情况，并一般通过公开招标的方式选定合适的供应商。加之近几年，许多客户因财政预算减少，纷纷提出销售降价的要求。

同时，公司实施成本上升。公司交付人员数量增加及薪酬增长带来交付人力成本上升359万元；2022年部分考试实施天数增加，导致临聘人员成本上升377万元；2022年部分考试临时取消，如部分省份的法考、会计考试等，导致提前派遣人员劳务费及差旅费增加274万元。

此外，技术服务及软件开发等毛利率同比下降3.11%，主要系2022年无形资产摊销额增加所致。公司的四个研发项目：基于鲲鹏的工业互联网解决方案系统V1.0、基于鲲鹏的智慧高速解决方案系统V1.0、基于鲲鹏的智慧校园一体机系统V1.0和基于鲲鹏的智慧园区解决方案系统V1.0，于2021年12月上线，自2021年12月开始摊销，2021年摊销额169.98万元，2022年摊销额2039.81万元，同比增加1869.83万元。

在年报问询函中，深交所指出，2022年，拓维信息对商誉、无形资产、其他计提减值准备金额分别为7.55亿元、4883.15万元、5309.51万元，并质疑拓维信息存在通过一次性计提商誉进行“财务大洗澡”的情形。

财报中，拓维信息多家教育标的公司均计提了商誉减值准备。其中，本年度计提海云天科技商誉减值4.41亿元。2016-2018年度业绩承诺中，仅2016年完成，其余两年均未完成。

2022年度，海云天科技营业利润同比大幅下滑。主要原因包括，部分考试场次取消，如证券考试取消导致实际收入减少约1300万元、法考10个省的客观题和全部的主观题考试都延到了2023年，延考导致收入减少约3100万元；西藏地区的考试安全类项目未能如期验收，导致收入确认延后（预测收入金额2334万元）；国家移民管理局项目为2021年新开发项目，2022年因竞争对手低价竞争，海云天科技未中标（预测收入金额1264万元）。

此外，由于中国证券业协会2022年6月24日发布《关于证券业从业人员资格考试更名并延期举办2022年7月考试的公告》，证券考试不再是一个从业资格性质的考试，此项政策预计将导致考试人数出现下降，证券资格考试2021年收入为1793万元，2022年收入为489万元。

另外，2022年5月24日，拓维信息2022-039号公告：根据2022-2024年国家统一法律职业资格考试计算机化考试服务项目的资格要求，该项目合同中由小微企业承接服务的金额，应占合同总金额不少于30%，海云天科技与北京信诺软通信息技术有限公司（小微企业）联合体确定为项目的中标人，中标金额每人每卷18.56元，该项目原100%由海云天科技承接。

2022年法考客观题实际考试人数819,460人，两个科次；主观题人数303,940人，1个科次；分成后导致海云天科技2022年实际收入减少约1020万元，该影响预计将在以后年度持续发酵。

着眼海云天未来发展亦是困难重重。地方政府财政困难，预算紧张。一方面很多考试安全业务会面临暂缓或延后实施；另一方面业务项目也面临销售降价的压力。海云天科技目前已收缩考试安全类项目，将在前期公司的主要经营区域（西藏、黑龙江）深耕，其余区域拟延缓拓展的节奏。

随着考试改革的实施，客户对作弊防控，软件功能（如人工智能）等方面提出新的要求，海云天科技需加大产品软件的研发投入；因客户对各类考试的交付的要求越来越高，海云天科技的临聘人员标准也会越来越高，相应的人力成本将会不可避免的上升；

收入结构变化也是海云天未来发展的一大风险。毛利率较低的机考项目占比会逐渐增大，毛利率较高的网评项目占比降低，特别是受法律职业资格考试计算机化考试服务项目资格要求的影响，毛利率变动的影响或将持续放大。上述原因导致海云天科技经营毛利率难以恢复至前期水平。

除海云天科技外，拓维信息旗下长征教育亦于年内计提了2032.58万元商誉减值准备。拓维信息介绍，长征教育是一家专业致力于高科技多媒体教育环境及幼儿教育产品研发、生产、推广、培训于一体的现代化幼儿教育解决方案提供商。长征教育主营业务为幼儿教育产品的研发、生产和销售。

2022年度，长征教育实际营业利润同比大幅下滑。主要由于市场变化较快，原有部分未售出存货，已不适应市场需求；研发的产品跟不上市场的需求，没有针对市场的变化研发出新的课程。公司在2022年出售了山东园区之后，客户对公司发展持观望态度，订货量锐减

此外，行业竞争愈发激烈，市场份额减少。国内传统出版机构及玩具生产商纷纷转型发力学前教育市场；部分上市公司跨界进入学前教育行业。随着社会对优质学前教育装备需求量的加大，上市公司、大型国有出版社、玩具生产商持续加码学前教育行业，行业竞争不断加剧。

再次，新媒体竞争风险，不断蚕食公司现有多媒体教材市场。数字媒体的迅速发展，特别是智能手机、平板电脑等的普及，改变了人们对传统媒介的认识和消费理念，也对传统出版物的经营模式和盈利模式形成一定冲击。

同时，年内，教育部出台了一系列的政策，对学生学前教育管理越来越严，幼儿园教材去小学化，国家比较重视幼儿园的素质教育，长征教育主要教育课程比如阅读，英语，互动互学等受到不同程度的影响，长征教育新推出的幼小衔接教育，也受到政策影响。

家校圈也于年内计提4744.32万元商誉减值。拓维信息表示，2022年家校圈营业利润进一步下滑，主要系2022年家校圈出现用户大批量退费的情况，退费率近30%，且长沙市教育局发布《关于进一步加强教育移动互联网应用程序管理的意见》，规定各区县（市）教育行政部门、学校应当使用教育行政部门提供的免费公共教育移动应用，作为学校管理、教育教学、家校互联等要求统一使用的教育移动应用，不得向学生和家长收费。该政策导致校讯通的业务开展更加困难，出现明显的减值迹象。

经评估，家校圈含商誉资产组未来现金流量的现值为42.67万元。2022年12月31日家校圈含商誉资产组的账面价值为4788.85万元，经分析，商誉发生减值4744.32万元。

拓维信息称2022年，因资产组所处的宏观环境发生变化、公司战略转型影响，公司预计商誉资产组未来的盈利能力有所下降，商誉资产组出现减值迹象。公司不存在通过一次性计提商誉进行“财务大洗澡”的情形。