分享7只连续5年分红的指基及3只红利指数基金测评

（原标题：分享7只连续5年分红的指基及3只红利指数基金测评）

近日，有基民朋友留言让整理一份每年都分红的指数基及etf的汇总列表。本期就安排，筛选筛选看看年年分红的指数基金及ETF有那些。此外，再看下本期话题哥组织的#老司基硬核测评# 里给到的3只红利指数基金，进行测评下。

一、筛选条件

跌跌不休的市场，让人很是抓狂，寻求确定性成为了投资者的需求，而分红类的产品格外引人注目，赚取股息红利而不被波动吓住，是一件能让投资者“睡得踏实”的投资方式。

筛选条件1：指数产品，即：增强指数债券、增强指数股票，被动指数债券、被动指数股票等四类。

筛选条件2：2018-2022年连续5年都有分红

二、7只连续5年分红的产品

通过以上条件，可以得到下面7只产品：融通巨潮100指数(LOF)C、广发中债1-3年农发债指数A、广发中债1-3年农发债指数C、上证50ETF、红利ETF、城投债ETF、巨潮100LOF。

图1：7只连续5年都有分红的指数基金

其中广发中债1-3年农发债指数A类和C类可以合并、融通基金的两只也可以合并，这样就是5只产品了。也就是说，连续5年年年分红的指数产品里仅有5只，这5只产品已经非常少了，可以作为投资样本进行了，也没必要继续再翻看过往的年份了。

图2：连续5年分红的7只指数基金分红总额

通过上面的两图可以看到，

特点一：华夏基金旗下的上证50ETF累计分红总额最高，累计分红总额达到了81.77亿，这是由于上证50指数都是大盘股，盘子大，稍微一派息就是很大的规模。还有一点，上证50ETF是华夏基金推出的第一只ETF，也是业内首只ETF，由此，华夏基金推动行业进入了ETF时代，业内指数第一的位置，可以说是实至名归。

特点二：累计分红次数最多的产品是城投债ETF（511220），分红次数是19次，接近每年4次，每季度一次的频率；其次是广发中债1-3年农发债指数分红次数是17次；上证50ETF和红利ETF分红次数都是5次。总的来说，是债基类分红次数是超过权益类分红次数的。

图3：连续5年分红的7只指数基金累计分红次数

特点三：共5家基金公司。这7只产品对应的基金公司共5家，其实，广发和融通的两只产品可以合并，剩下的就是海富通的城投债、华泰柏瑞的红利ETF、华夏基金旗下的上证50ETF。

图4：连续5年分红的7只指数基金管理人情况

特点四：有两只基金超百亿，分别是华夏基金旗下的上证50ETF和华泰柏瑞旗下的红利ETF，规模分别为539.98亿和143.51亿。上证50ETF的规模非常大，其中2022年报显示机构占比为66.54%，看来机构更多也是求稳。

图5：连续5年分红的7只指数基金规模情况

三、测评3只红利指数产品

本期筛选的主要是分红类产品，恰好话题哥给到8只产品测评，其中类别最多的是红利指数，有三只，分别是：创金合信红利低波动A、天弘中证红利低波动100A、易方达中证红利ETF联接A，如下图：

1、从年度分红次数的角度来看，只有易方达中证红利ETF联接A这只产品是成立以来完整年度里年年分红的产品。

2、从业绩角度看，长中短期表现较好的都是天弘中证红利低波动100A。今年以来、近一年、近两年的回报、超额回报、信息比率的都是超越其他两只产品的，其中超额回报分别达到了15.89%、26.03%、55.78%。

此外，从回撤上看，天弘中证红利低波动100A，近三年回撤为-9.35%，明显低于创金合信中证红利低波动核一房东中证红利ETF的。

3、从跟踪指数来看，业绩差异的原因在于跟踪的指数不同，

（1）创金合信中证红利低波动跟踪的是中证红利低波动指数（H30269.CSI）

该指数选取的是50只流动性好,连续分红,红利支付率适中,每股股息正增长以及股息率高且波动率低的证券作为指数样本，采用股息率加权，以反映分红水平高且波动率低的证券的整体表现。前十大成分股分别如下图：前三分别是中国石化、长江传媒、中国神华。

持股集中度为28.62%，相对较为分散，而从行业上看，前五大行业分别是传媒、石油石化、银行、煤炭，尤其是传媒、石油石化、银行者三个行业均在7%以上，比较特殊的是有传媒这个行业。

（2）天弘中证红利低波动100A，跟踪的是中证红利低波动100指数

该指数是从沪深市场中选取100只流动性好、连续分红、股息率高且波动率低的上市公司证券作为指数样本，采用股息率/波动率加权，以反映沪深市场股息率高且波动率低的上市公司证券的整体表现。前十大成分股分别如下图：

相较于创金合信跟踪的红利低波，天弘中证红利低波动成分股多出来了50只，选择范围更广了，行业更加分散、持股集中度也更分散了。

（3）易方达中证红利ETF联接A跟踪的是中证红利指数

该指数是从沪深市场中选取100只现金股息率高、分红较为稳定，并具有一定规模及流动性的上市公司证券作为指数样本，以反映沪深市场高股息率上市公司证券的整体表现。前十大成分股分别如下，前三只股票分别为中国石化、盘江股份、唐山港。

前五个行业分别是银行、交通运输、煤炭、钢铁、房地产。

可以看到易方达中证红利跟天弘中证红利低波动比较像，只不过是天弘加入了低波动的策略。

4、从年度收益来看，有两只年年正收益的产品：创金合信中证红利和天弘中证红利低波动，是在完整年度里实现了“年年正收益”，而易方达中证红利ETF在2022年度是负收益，为-1.41%。

综上，整体看，这些产品各有特点，相对来看，从红利指数角度看，话题个给到的这三只产品，天弘中证红利低波动更适合更多的基民；易方达中证红利适合对分红有要求的投资者；创金合信中证红利更适合拿的时间较长的投资者。

以上聊到的指数基金，您有投资其中产品吗？体验如何？欢迎留言交流~

$创金合信中证红利低波动指数A(F005561)$ $天弘中证红利低波动100A(F008114)$ $易方达中证红利ETF联接A(F009051)$ #老司基硬核测评#

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本文为个人观点，观点具有时效性，不作为投资建议，过往业绩不代表未来表现，市场有风险，投资需谨慎。