盛冠达股票量化2号私募基金11月小结

（原标题：盛冠达股票量化2号私募基金11月小结）

盛冠达股票量化2号私募基金11月小结
就在写这份11月小结的今天，沪深300指数创下最近4年来的新低，市场情绪陷入冰点。与之对应的是，本产品在上周五创下了历史新高。一低一高，可谓冰火两重天。
很多人期盼的大盘股行情不但没有启动，反而迭创新低，应该是大家过于悲观了。
作为一个量化产品，我们是不会去预判大盘涨跌的，只要做好自己量化该有的本分就好。
我们持续关注的核心数据：
微盘股 市净率中位数 2.56
中证1000指数 市净率中位数 2.43
微盘股相对于中证1000指数仍然处于同一估值区间，相对于中证1000没有高估。
中证1000指数今天收盘5992点，离看跌期权保护线5600点不到10%的区间，如果小盘股继续下跌，我相信本产品会得到足够的保护，因此我并不担心。
未来如果行情震荡，我相信依靠小盘自带的波动性，会有相当不错的超额收益，过去5年都是如此。
未来如果行情大跌，有中证1000的保护，也不必担心，损失会相当有限，而且即使在下跌行情中，超额收益也会存在，今天的持仓中仍然有两个股票顽强拉出了涨停板。
如果未来行情大涨，那么就更不必担心了，等到将来涨幅过大，估值过高的时候，要么增加看跌期权过度保护，要么适时退出切入到弱周期红利策略。
我们对各种行情的演变，都有相当的准备。
希望大家能维持平和心境，本产品运作7年半，历经风雨，相信也能承受住这次短期考验。
基金经理个人观点，仅供大家参考。$盛冠达股票量化2号C(P001545)$