关于中海油的自由现金流和分红-港股00883现价仍然是捡钱机会

（原标题：关于中海油的自由现金流和分红-港股00883现价仍然是捡钱机会）

$中国海洋石油(00883)$

周五中海油港股涨到了16.36，很多老粉就有点拿不住了，实际上也就比2018年的15.78略高，但别忘了2018年是500多亿年利润，现在2024年的年利润可以达到1500亿，是当时的3倍。只能说美资的撤退和香港股市的熊市让中海油港股00883一直处于打折价的状态，现在才刚开始被估值重估发现价值，就有人急不可耐的打算卖出，岂非浪费了大好机会。

C大文章也分析了中海油桶油利润高的原因，海油桶油成本才28美元，比巴西石油的33美元都低，且中海油国内新油气项目平均内部收益率达到30%左右，相当于三年左右就能收回投资，这样的垄断高利润项目到哪去找啊。

按中海油产量规划假设未来油价平均维持在75 －80美元每桶，则中海油未来每年自由现金流最低估算为，
1，2023年自由现金流为1320（利润）?680（折旧）?1280（资本支出）等于720亿元。
2，2024年自由现金流约为1470?740?1300等於910亿元。
3，2025年自由现金流约为1630?810?1350等於1140亿元。
4，2026年自由现金流约为1780?880?1400等于1260亿元。
原則每年的自由現金流都可全部用来回购股票和分紅。所以从2024年开始，如果结合政策希望垄断央企国企加大分红，和市值管理来看，中海油的帐上2100多亿现金，叠加上每年产生的千亿以上自由现金流，每股分红2元以上并不难。毕竟管理层不分掉，溢出的帐上现金也会影响到高层业绩和ROE指标评分。

之前我曾经做过一个表算分红和持有到2035年的收益。演示慢就是快的投资艺术。

按2023年-2030年的年产量增量是9%左右，2030-2035年增量是4%左右。

到2035年大概分红每股27.78元人民币，折合30.33港币左右。

股价会从当前的13.22元左右上涨到38.34元左右，赚25.12港币。

也就是合计每股赚55.45左右。

是不是稳定的赚慢钱，比每年股市上亏损个20-30%要好多了吧。

现价才16元多，你如果有信心拿到2035年，每股赚55.45元，相当于投入1万股中海油港股，到时能赚到55万元。买100万股 ，就能赚5500万元，你还会觉得现在16.36的价格贵吗？是不是还是捡钱的机会。

随着中国的银行利息逐渐的向0利息和负利息靠拢，保险资金，大机构，大基金一定会闻着味来抢着和我们买中海油港股00883的，毕竟这么高的股息，这么高的成长性，这么高的安全性和确定性 ，A和港股中都是唯一的存在。

巴菲特刚表态说将无限期持有西方石油，认为对美国而言西方石油的页岩油资源很重要。他是一个爱国者。

而对于我来说，我将继续增持中海油港股，中海油的海洋油气储量对中国也很重要，我也是个爱国者。

仅以此文坚定大家的持有和买入信心！