即使布油价格跌到63美元，中海油年净利润仍超1300亿，股息超7%

（原标题：即使布油价格跌到63美元，中海油年净利润仍超1300亿，股息超7%）

$中国海洋石油(00883)$

根据会计兄的计算，随着海油产量不停增加，成本还在下降的高成长中，即使布油跌到63美元（相当于WTI美油58美元左右）时，2024年全年净利润1316亿，2025年1345亿净利润，股息按当前19.54价格算6%，按6月份扣除0.66元的2023年下半年分红后价格18.88元算在7%左右。

当前的布油价格在82.79美元，WTI美油78.05美元，今年因为美国页岩油实际产量下降，OPEC+减产等因素，布油价格很难跌破80美元，包括美国补战略原油库存的价格也定在了WTI79.99美元，相当于布油的85美元。西方石油等美国油气公司的页岩油成本都已经达到了68-70美元，所以想跌到70美元都是困难的。

如果按布油93美元，海油当前股价下2025年和股息率会高达12%左右。

所以在下有保底1300亿（可能是以后10年的净利润下限），上不封顶后面10年冲刺3500亿以上净利润的情况下，中海油H目前动态PE才5倍，股息率7%-12%，仍然具备最好的安全性和成长性。

而在港股和A股中，有这种安全性这么确定，成长性也这么确定的股票，我没有找到。

再加上港股通可能减免红利税的消息，中海油H的估值修复仍在路上。对比雪佛龙，康菲，埃克森美孚等一众西方石油公司14倍的PE，低得可怜的股息率，还有桶油利润第一的中海油港股已经远远把他们PK掉了。

别看最近沪港通在20左右抛了30亿，这样的估值公墓基金不要，私募基金和保险资金会抢着要的！毕竟每年保底6-7%左右股息，对比现在的存款2%的利息，那差得可不是一星半点了。

另外大家都考虑了原油价格下跌，但有没有考虑过原油价格上涨呢，钱发了这么多，黄金都涨上天了，如果滞胀确认，原油股将和70年代一样，成为涨幅第一的行业。中海油H就会成为港股一哥，内在现金价值至少值 2.5万亿市值，折合股价52元港币以上，现在才8000多亿，19元多的价格至少要翻 3倍以上的。

那帮指望着分红再投希望股价不涨的榆木脑袋不要看我的帖子，你去看看散户乙买老窖和神华，真是靠股价不涨吃股息赚大钱的吗？还不是靠老窖涨了10几倍赚钱的。巴菲特也是靠苹果股价大涨赚大钱的。你分红能拿到的钱是小钱，再投能多的股数也是小数，远远不能和股价大幅上涨去比。

现在的中海油H的价格不单单是1万亿的圭亚那股权是白送的，中国海域剩下的几百亿桶储量也接近于是白送的！

在股价3天从20.6跌到19.54的当下，我仍然要说：

中海油H目标不变，今年25-30元，明年40-50元。分红再投10年10倍（按今年15元起算）