监管风暴下的江海证券：高管洗牌、业务暂停，评价下调，国有券商如何自救？

（原标题：监管风暴下的江海证券：高管洗牌、业务暂停，评价下调，国有券商如何自救？）

作为黑龙江省唯一一家国有控股券商，近日，公司投资银行副总裁董昕宣布卸任，其高管资料已从公司官网撤下。董昕自2005年加入江海证券，曾担任多个重要职务，并于2014年10月担任副总裁，分管投行业务。

江海证券成立于2003年，是黑龙江辖区唯一的国有控股券商。2006年，公司吸收合并天元证券经纪有限公司，并经过多轮增资扩股，扩大了注册资本规模。2009年，公司更名为江海证券，实现了重要发展里程碑。2016年，哈投股份通过非公开发行股份的方式，以98.3亿元购买了江海证券99.946%的股权，使其成为上市公司全资子公司，完成了"曲线上市"。

2020年，证监会对江海证券发出三份监管函，指出其在债券投资交易、证券资产管理、股票质押业务等方面存在多项问题，并采取了暂停相关业务6个月的监管措施。同时，多名高管受到公开谴责和处罚。受此影响，公司评级连降5级，从BBB降至C级。

2022 年，江海证券的股东上市公司哈尔滨哈投投资股份有限公司（简称“哈投股份”）发布公告称，子公司江海证券在担任欧比特发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金的财务顾问时，涉嫌未勤勉尽责，所制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被证监会立案。

受监管处罚影响，江海证券的业绩受到一定拖累。2021年上半年，公司总资产、净资产和净资本分别排名第68、57、56位，但营业收入和净利润排名较低。2022年，公司营业总收入为12.72亿元，同比下滑26%，净利润为1.86亿元，同比增长210%。2023年，江海证券业绩开始企稳，营业总收入达到8.04亿元，同比增长271.81%，净利润1.97亿元，同比增长122.26%，实现扭亏为盈。

从业务细分来看，2023年江海证券的证券及期货经纪业务收入为4.62亿元，同比略有下降；证券自营及其他投资业务收入0.77亿元，同比增长30.16%；证券承销及保荐业务收入0.80亿元，同比减少19.34%；资产及基金管理业务收入0.54亿元，同比大幅增长438.74%；信用业务收入2.95亿元，同比增长12.01%；其他业务收入0.80亿元，同比增长184.30%。

在2023年底，江海证券的APP因存在强制、频繁、过度索取权限的问题而受到了监管机构的关注。根据黑龙江证监局发布的公告，江海证券被发现存在两大问题：首先，公司关于IT治理和网络安全管理的内部决策和执行机制不健全；其次，公司APP在个人信息保护合规性检测方面不充分，特别是存在强制、频繁、过度索取权限的情况。这违反了《证券期货业网络和信息安全管理办法》的相关规定。

因此，黑龙江证监局对江海证券采取了出具警示函的行政监管措施，并要求公司认真落实网络安全责任制，强化网络和信息安全工作。

江海证券目前共有9位高管，包括董事长赵洪波、总裁蒋宝林（分管股票质押业务）、副总裁兼董事会秘书孔德志（分管资管业务）、副总裁兼首席信息官张大威，以及副总裁袁晖、董英群、陈琨、卢果，首席风险官、合规总监吕易隆。

本文源自：金融界

作者：小盈