共工财经局关注 | 中银消费金融：曾经的行业翘楚，如何走到亏损与合规困境？

原标题：共工财经局关注 | 中银消费金融：曾经的行业翘楚，如何走到亏损与合规困境？

作为中国银行旗下的持牌消费金融公司，中银消费金融曾凭借强大的股东背景和先发优势，在行业内占据重要地位。然而，近年来公司经营状况急转直下，2024年上半年更是首次出现中期亏损，成为同期唯一亏损的消费金融公司。与此同时，公司合规问题频发，全年两次被监管重罚，催收乱象和不良资产攀升问题突出，资产质量持续恶化。在市场竞争加剧、行业监管趋严的背景下，中银消费金融如何应对经营压力，走出当下困境？

首度亏损：中银消费金融盈利能力遭遇重大挑战

数据显示，2024年上半年，中银消费金融营业收入为35.81亿元，同比下降3.84%，净利润则直接亏损3.06亿元，同比下降208.51%。这是公司成立以来首次出现的中期亏损，也使其成为同期唯一亏损的消费金融公司。

事实上，自2021年以来，中银消费金融的盈利能力就已明显走弱：2021年净利润8.53亿元，同比下降25.91%；

2022年净利润6.32亿元，同比下降15.03%；2023年净利润5.37亿元，连续第三年下滑；2024年上半年，直接转为亏损3.06亿元。

这一业绩急转直下的根本原因在于不良资产的持续攀升，导致公司不得不加大不良资产核销力度，信用减值损失持续上升。

根据数据，2021年至2023年，中银消费金融的不良贷款余额从15.42亿元增长至24.95亿元，不良贷款率从2.94%上升至3.47%。2024年，这一问题并未得到改善，不良贷款转让规模同比增长19倍，显示出公司资产质量恶化的严峻性。

此外，为了应对不良资产压力，中银消费金融采取了大规模的贷款核销策略：2021年核销不良贷款26.07亿元；2022年核销不良贷款54.94亿元；2023年核销不良贷款58.62亿元。然而，这种做法虽然短期内能降低账面上的不良贷款率，但也严重影响了盈利能力。2023年，中银消费金融的信用减值损失已高达59.29亿元，占营业收入的75.47%，使得盈利空间被大幅侵蚀。

合规问题频发，催收乱象遭监管重罚

2024年，中银消费金融成为全年受罚次数最多的消费金融公司，因合规管理漏洞连续两次被监管机构重罚：2024年7月，因“员工行为管理严重违反审慎经营规则”被罚款50万元，相关责任人被禁止从事银行业工作5年；2024年12月，因“投诉管理不到位、合作机构管理失职、催收行为不当”被罚款90万元，相关责任人被警告处分。

这一系列合规问题暴露出公司在内控管理、合作机构监督、消费者权益保护等多个方面的短板。

在黑猫投诉平台上，截至2025年2月18日，中银消费金融旗下“新易贷”产品的累计投诉量达到3570起，主要涉及：暴力催收，包括电话骚扰、威胁恐吓、上门施压；高额利息，部分贷款年化利率超过消费者预期；合同条款不透明，引发纠纷和法律诉讼。

同时，中银消费金融因催收不当问题，被曝存在泄露个人信息、联系借款人亲友、上门骚扰等违规行为。这些催收乱象，不仅影响了公司声誉，还导致大量法律诉讼。数据显示，自2021年至2024年，中银消费金融涉及的金融借款合同纠纷案件均超过1万起，法律风险持续加剧。

资本承压，融资“补血”与不良资产“甩卖”

由于盈利能力下降，中银消费金融的资本充足率正逐年下降：2021年：15.34%；2022年：13.68%；2023年：12.24%。

2023年末，其一级资本充足率已降至11.23%，逼近监管要求的10%红线。这意味着，中银消费金融如果不能补充资本，将面临更大的经营风险。

2024年，中银消费金融不得不加速清理不良贷款。据统计，公司在2024年已挂牌83期个贷不良资产包，涉及资金12.56万笔，未偿本息总额124.39亿元。这些不良资产的折扣率平均仅为9.91%，部分资产甚至低至1折，堪称“骨折甩卖”。相比之下，2023年全年仅转让6.4亿元，转让规模暴增19倍。

为了缓解资本压力，中银消费金融在2024年内已发行金融债券85亿元，并向股东及关联法人融资125亿元，向中国银行借款75亿元。这些举措虽然在短期内缓解了资金紧张问题，但未能从根本上改善公司的盈利能力。

管理层大换血，能否带来转机？

面对困境，中银消费金融在2024年进行了大规模管理层调整：3月，高维斌被任命为董事长；5月，陈小琳出任总经理；7月，李正茂担任副总经理；11月，庄启飞被任命为副董事长。

这些新领导均来自中国银行体系，显示出中国银行对中银消费金融的直接干预。然而，短期内管理层变动并未带来业绩改善，反而暴露了公司内部的不稳定性。

据业内人士分析，中银消费金融的新领导团队将面临四大挑战：1.不良资产压力持续上升，如何降低不良贷款率？2. 盈利能力急剧下滑，如何恢复稳定增长？3. 合规管理漏洞频现，如何改善催收方式？4. 资本充足率逼近红线，如何提升资本补充能力？

从“吸金王”到亏损、从行业标杆到被监管重罚，中银消费金融正经历前所未有的挑战。未来，公司需要加强合规管理、优化风控体系、提升资本充足率，才能真正摆脱当前的困境。

新管理层的调整，能否带领中银消费金融走出泥潭？这一切，还需要时间来验证。（商业晨刊）