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低利率时代锚定稳健配置 红利资产打造震荡市“压舱石”

来源:财经报道网 2025-06-13 15:42:11
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(原标题:低利率时代锚定稳健配置 红利资产打造震荡市“压舱石”)

近年来市场持续震荡,叠加市场利率中枢持续下行,具备稳定现金流属性的高股息资产正成为资金“避风港”。Wind数据显示,截至今年一季度末,红利基金总规模达2756亿元,较去年四季度末增加约312亿元,总规模再创新高。易方达基金旗下红利产品体系完善,涵盖中证红利ETF联接基金(A/C:009051/009052)、中证红利低波ETF联接基金(A/C:020602/020603)以及恒生港股通高股息低波ETF联接基金(A/C:021457/021458),形成覆盖A股、港股市场的立体化红利投资工具矩阵,为投资者提供穿越市场周期波动的配置选择。

作为易方达红利工具箱中的“基本款”,易方达中证红利ETF联接基金锚定中证红利指数。该指数选取沪深A股中现金股息率高、分红比较稳定、具有一定规模及流动性的100只股票为成分股,反映A股市场高红利股票的整体表现。当前指数成分股覆盖银行、煤炭、钢铁等21个申万一级行业,长期“收息”能力突出。数据显示,截至2025年6月10日,中证红利指数近一年股息率为5.73%,自基日以来指数年化收益达8.92%,在利率下行周期中展现出良好的配置价值。

易方达中证红利低波ETF联接基金紧跟中证红利低波指数(H30269.CSI),该指数通过“高股息+低波动”双因子筛选,在确保股息率优势的同时,为红利资产添加“稳定器”,有效降低波动。Wind数据显示,截至2025年6月10日,中证红利低波指数近五年年化收益率8.93%,年化波动率为17.18%,相较沪深300、创业板指等宽基指数,风险调整后收益表现优异,为投资者提供了更为稳健的投资选择。

易方达恒生港股通高股息低波ETF联接基金瞄准港股高息资产,跟踪的恒生港股通高股息低波动指数以“高股息+低波动+低估值”为核心,反映可通过港股通买卖的香港上市高股息低波动股票的整体表现。该指数长期业绩亮眼, Wind数据显示,截至2025年6月10,恒生港股通高股息低波动近五年年化回报4.63%,显著跑赢恒生指数(-0.73%)、恒生中国企业指数(-2.93%)的年化回报。

当前,政策环境与市场结构为红利资产创造了良好的配置窗口。在利率下行的背景下,红利资产的股息收益更具吸引力。Wind数据显示,截至2025年6月10日,中证红利、红利低波、恒生港股通高股息低波动指数的近一年股息率分别为5.73%、5.63%、7.87%。同时,近年来,监管层不断强化分红导向,促使上市公司分红率进一步提升,为红利资产创造了更有利的市场环境。

对于不同风险偏好的投资者,可根据自身情况灵活选择红利工具。追求稳健收益者可长期持有红利产品。凭借其成分股稳定的现金流和持续分红特性,红利资产能够在市场波动中为投资者提供相对确定的收益来源。同时,投资者还可以采取“杠铃策略”,左手以红利资产打底,右手以消费与科技类资产博弹性,既分散风险,又能捕捉市场轮动机会。



本文来源:财经报道网

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