和讯信息余兴栋：缩量反弹，是诱多还是反转

毕竟早在7月6号的复盘笔记，啊我们已经给大家讲的很明白，有三条主要的逻辑，今天我想再提醒大家就说医药医疗目前的逻辑它可能要比AI链方向更为可靠，靠性价比可能还要更高，因为AI链条包括像存储芯片呢算力硬件，呢他们的核心驱动逻辑其实就是算力中心集中建设周期，它带来了供需紧张，属于叫资本开支驱动的强周期赛道，有点像早年新能源汽车产业链建设的高峰，那建设高峰一过去后面的景气度自然就会回落。而医药医疗这种方向呢它是经历了像什么两票制啊这种行业的规范，然后医疗反腐，然后就是集采压价这一系列的事情持续调整了五六年，到今年的一季度报，当现在的半年报啊不少的标的，他们的业绩已经出现了明显的修复，而估值呢还在最近的五六年的低位上，很多也就10来倍20倍的市盈率，这个水分呢已经充分的出清，非常容易出现戴维斯双击，那我准备在周末的复盘笔记来重新整理一篇医药医疗与AI链条的深度对比分析，分析来更好的更深入的把这个逻辑跟大家讲明白讲透彻，大家也可以注意一下。好，那要说完医药，我们回头再来看大盘这个缩量十字星，大家千万不要看到十字星，啊就直接断定市场可能已经企稳了，甚至接下来要反转。十字星它只代表了多空双方在这个位置暂时打平，现在的成交量是大幅度的萎缩，没有增量资金进场缩量状态下的十字星，很多时候就是一个中场休息。今天这种普涨修复持续性上面，我们要打一个很大很大的问号，那么在具体操作上，就算我们再怎么看好医药这种底层逻辑改善的板块，也不要被今天一根大阳线就直接带动起情绪，一股脑儿冲进去追，现在的市场氛围下低吸等待拉升才有性价比。