小贷公司突围的现实路径

经过10年的发展,我国小贷业已处在对未来的彷徨与迷失之中。

2005年我国在五省市进行民间小额贷款试点,小贷公司开始起步,2008年试点扩大至全国,小贷业步入快速发展期。今年6月末,全国共有小额贷款公司8810家,较去年同期的8951家净减少141家;贷款余额9364亿元,较去年同期的9594亿元下滑 2.4%。而到今年9月末,全国共有小额贷款公司8741家,贷款余额9293亿元。实际上,从近5年来的数据看,小贷公司各项主要指标逐步下滑。仅从行业从业人员看,数量则较去年末减少4698人,减少幅度为4%;平均每家公司从业人员数仅为12.89人。试想,这部分公司去掉管理层及行政人员,岂不是沦为“僵尸”小贷?

毋容置疑,小贷行业作为中国普惠金融最重要的版图之一,在拓宽民间融资渠道,发展农村经济、扶持小微企业、解决“三农”问题、改善农民生活等方面起到了不可忽视的重要作用。然而,如今已达万亿元规模的小贷行业也面临着经济下行、融资困难、风险增大、增速放缓、模式转型等诸多挑战。业内人士认为,中国小贷行业正进入增速放缓、风险增加的发展瓶颈期。已有个别省份有超过1/3的小贷公司不能正常营业。

小贷行业陷入困境当然有各方面原因,但主要表现在四方面,一是小额贷款公司资本规模小,信贷供给能力有限;二是融资比例低、融资渠道窄;三是盈利周期长;四是抗风险能力弱。透过融资层面看,小额贷款公司的主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金,以及来自不超过两个银行业机构的融入资金,但融入资金的余额不得超过资本净额的50%。融资渠道狭窄、融资困难限制了小贷公司的发展与规模的扩大。

在当下的市场环境下,传统小贷公司转型出路在哪里?监管部门及小贷公司也在寻找突围的路径。毕马威在近期发布的《小贷公司的困境与应对》中建议,一方面可以考虑“大而全”的发展模式,以金融集团方式发展不同的业务板块,如金融租赁、保理、金融咨询服务等业务,通过资源整合创造新的盈利模式;另一方面,可以考虑“小而美”的发展模式,趋向微小信贷业务,针对不同客户群体提供小额分散的授信服务。在业内人士看来,小额信用贷款、消费贷款等将成为小贷行业新的业务增长点。互联网小贷公司打破了传统小贷业务范围限制,可以实现跨区域经营,因此,许多公司在申请这一牌照,而对小贷公司而言,可以与互联网企业合作或另行成立互联网公司,一起完成网络小额放贷,降低客户融资成本。