推进支持诉讼 与示范判决机制建设

9月26日下午,在首届中小投资者服务论坛关于“支持诉讼与示范判决”分论坛上,各位嘉宾集中讨论了证券支持诉讼的探索发展、示范判决机制的建立,及目前阶段面临的问题等方面内容。

上海金融法院综合审判一庭庭长单素华在会上介绍,2016年证券支持诉讼正式开始,近年来诉讼数量不断扩大和增长。同时证券纠纷类案件不断出现,内幕交易群体性案件也多发。从目前的现状来看,证券支持诉讼是这两年刚刚开始的探索,到底以什么样的模式进行诉讼,支持诉讼的方式如何以及后续大量案件的损失计算以及市场因素评估等,都可能是接下来进一步进行探索的方向。

上海市高级人民法院金融庭庭长张新认为,证券诉讼支持制度是体系化构建证券投资者民事损害赔偿救济制度的重要组成部分。他表示,证券支持诉讼具有坚实的理论基础、法律基础和实践基础。他还表示:“证券支持诉讼是人民法院破解当前证券侵权民事纠纷损害赔偿案件质量不高难题的迫切要求。”

在实现路径方面,张新认为:一是要推动立法修改;二是完善诉讼程序,明确诉讼主体资格;三是选定示范案件;四是有效分流其他的案件。

在支持诉讼中的诉讼主体、诉讼机制方面,单素华认为,中小投资者服务中心带有投资者保护的公益性机构的性质,符合支持诉讼主体。张新提出,证券支持诉讼要多措并举,成为一个系统工程,充分发挥专业机构和组织的作用。“我觉得证券支持诉讼必须和示范判决机制结合起来。”

谈及支持诉讼和示范判决结合的问题,单素华认为,如何有效进行衔接来最大化发挥支持诉讼加示范判决在证券侵权类案件示范效应是应进一步探索的方面。

“现在我们在机制的试行过程当中,解决的问题就是如何把示范判决这种诉讼模式形成一个机制化、系统化、比较有规范的运作机制,发挥示范判决的效应,是我们在接下来实践过程当中需要解决或者面对的问题。” 她说。

针对集中关心的投资者保护以及赔偿救济方面,证监会投保局投资者服务办公室副处长杜娟表示,从监管角度来说,投资者保护是全方位全链条的,但也是比较间接的。它通过建立制度机制,监管履职,查处违法违规行为一系列动作来恢复市场秩序,进而让投资者得到保护。

她介绍称,证监会投保局近年来致力于制度机制方面的建设,积极探索并和系统各个单位共同努力推动了制度建设。一是推动了证券期货领域专业调解支持诉讼以及示范机制建设,能够便捷高效低成本解决矛盾纠纷;二是会同相关部门和单位积极参与共同推动试点和赔付工作。

但杜鹃坦言,赔偿救济工作目前仍存在一些问题,如诉讼周期长、资源供给与投资者大量诉讼工作需求之间的矛盾,以及如何更好激励公益律师参与等。

针对案件损失计算相关内容,南京市中级人民法院金融庭庭长黄德清认为,证券类的民事诉讼要处理多方主体的关系,在计算损失中平台和机构的独立性和第三方中立性要得到体现。最高人民法院民二庭副庭长付金联称,目前中国证券投资者保护基金有限责任公司已经开发技术软件,借助此类纯技术手段能对办案起到加速作用。

在论坛最后,上海市律师协会证券业务研究委员会主任丁德应表示,希望更多律师可以参与到投服中心支持诉讼工作中,要在合作评估公益律师支持维权的效果、合作支持开展支持维权专题研究、协助推动建立示范判决机制、协助推进对投资者维权的宣传教育、合作评估公益律师支持维权的效果五个方面加强与中小投资者服务中心的合作和交流。