(原标题:RCEP正式签署,港口航运板块再度拉升,连云港等涨停)
RCEP正式签署,港口航运板块再度拉升,连云港等涨停
航运板块17日盘中再度发力拉升,截至发稿,航运板块方面,中远海控、中远海发涨停,中远海特逼近涨停,渤海轮渡、宁波海远涨幅超7%。港口板块方面,连云港涨停,南京港、北部湾港、广州港等涨幅超5%。
消息面上,11月15日,东盟十国以及韩国、日本、澳大利亚、新西兰、中国正式签署“区域全面经济伙伴关系协定”(RCEP)。根据协议,各成员之间关税减让以立即降至零关税、十年内降至零关税的承诺为主,而中国和日本首次达成了双边关税减让安排,实现了历史性突破。
中金公司指出,RCEP正式签署,货运利好港口、航运、物流板块部分个股。根据赛迪研究院工业经济研究所测算,RCEP可以分别提升“十四五”期间中国出口、进口增速1.95、1.63ppt;纺织服装、轻工的产出增速将分别提升0.86、0.33ppt。区域内贸易的活跃度提高,带动相关的交运子板块业务发展机会:
航运:亚洲区域内集运需求受益于庞大的本地市场(中国、东南亚人口众多)、互补性的产业结构和区域化的国际分工,过去十年复合增速6.5%高于全球的4.3%(中国-东盟自贸区2010年成立),RCEP协定有利于推动实现区域内高水平的交易自由化,该机构认为有望继续驱动长期增长。看好亚洲区域内集运龙头海丰国际(运营区域与RCEP范围高度重合,受益于需求增长和自有船运力交付)、同样受益于区域内贸易增长的中远海控(集中度提升带来格局改善,运价上涨有望带动业绩超预期),关注渤海轮渡(豪华邮轮从事中国与日、韩及越南之间航线)、以及东方海外国际(区域内运量占44%)。
港口:今年由于受疫情冲击,港口股股价仍未修复,但吞吐量增速和盈利能力已经明显修复,目前估值偏低;区域贸易的自由化和活跃度提升,该机构认为有望提升港口吞吐量的长期增速中枢。看好在亚洲区域内拥有广泛码头资产布局的招商局港口(深西码头以亚洲区内航线为主,今年通过Terminal Link交易增加东南亚的码头资产)、中远海运港口(持有北部湾港10.65%股份),建议关注地理位置靠近、具有区位和腹地优势的北部湾港。
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