重庆富民银行，最赚钱的一年

（原标题：重庆富民银行，最赚钱的一年）

重庆富民银行交出了成立以来的最好成绩单。

2025年，这家银行营收26.69亿元，同比增长27.24%；净利润7.33亿元，同比暴增76.01%。

但翻开这份年报，有一个细节很有意思：行长的头衔变成了“行长、董事长（拟任）”。

（图源：重庆富民银行2025年报）

而工商信息显示，2024年9月，公司董事长和法定代表人就已经由张国祥变更为赵卫星。

掐指一算，到今天已经一年半了。“拟任”两个字，还在。

富民银行号称“富民”，结果最大的关联交易方是自己出事的股东。一边是服务中小企业的口号，一边是向问题股东输送利益的现实。

业绩好看，但架不住家底在漏。这把椅子，谁坐上去都得掂量掂量。

01

董事长的椅子，烫屁股

按理说，业绩这么好，掌门人转正不是顺理成章吗？

问题出在前任身上。

2024年8月，富民银行原董事长张国祥突然辞任。

当时官方说法是“个人原因”，后来大家才知道，这哪是什么个人原因，分明是“个人案件”。2025年3月，张国祥因涉及瀚华金控旗下公司挪用资金案，直接被采取了刑事强制措施。

而瀚华金控，正是富民银行的第一大股东，持股30%，张国祥本人就是瀚华的创始人。

这还没完。

瀚华金控持有的富民银行全部股权，目前都处于质押状态。

从2025年2月开始，部分股权已经被法院多次冻结。大股东自己的日子也不好过，隆鑫控股债务危机等麻烦缠身，经营承压。

但神奇的是，即便大股东已经“自身难保”，富民银行跟它之间的关联交易却一点没少。

2025年年报显示，富民银行对瀚华金控及其关联方的授信余额达3.7亿元，占关联方总授信余额的63.36%。

（图源：重庆富民银行2025年报）

而且这个比重年年攀升从2020年的41.7%，一路干到了现在的63.36%。

更早之前，2021年富民银行就因为关联交易定价不公允、向关联方输送利益等问题，被罚过850万，时任董事长张国祥个人也被罚了50万。

罚过，但没改。

02

行长这个位子，也不好坐

富民银行2016年成立，八年换了四任行长。

首任行长闵路浩，干了不到两年；第二任孙中东，一年左右；第三任楚龙春算是久的，从2020年3月干到2024年1月，到龄退休；然后就是赵卫星接任。

赵卫星的履历很漂亮：

华夏、浦发、民生都待过，参与筹建过网商银行，当过新网银行首任行长，后来又去了小米金融、华林证券。

2024年回归银行业，先当行长，一个多月后就开始“代为履行董事长职责”。

也就是说，赵卫星现在是实际上的“一把手”，但名义上，还在等监管批文。

监管审了一年半，还没给准信。这种事在金融圈不多见，你说监管在审什么？

03

业绩好看，但底盘稳不稳？

赵卫星上任后确实做了事。他提出要摒弃“规模情结”和“速度情结”，不再盲目冲规模，转而做中间业务、增加非利息收入。

2025年，非利息净收入确实扭亏为盈，干到了2.95亿元。

但仔细一看，主要靠的是4.92亿元的投资收益，而不是手续费、佣金这些“真中间业务”。手续费及佣金净收入仍然是亏的，只不过亏得比去年少了55%。

（图源：重庆富民银行2025年报）

利息净收入虽然增长了13.07%，但利息收入只涨了2.80%，主要是靠压降存款端负债成本撑起来的。

更让人捏把汗的是流动性比例。

2025年末，富民银行的流动性比例跌破60%，创下2018年以来新低，而且连续四年下滑。今年一季度微弱回升到58.65%，但离行业平均水平（一季度商业银行79.75%）还差一大截。

（图源：重庆富民银行2026年一季报）

58.65%虽然高于25%的监管红线，但持续下滑的趋势，说明短期偿债能力在变弱。

这玩意儿要是再跌下去，银行的资产扩张能力就要受限制了。

富民银行现在的状态很微妙：业绩新高，但大股东质押冻结、流动性吃紧。

赵卫星是个能人，履历光鲜，思路也对，但他能解决的问题是有边界的。

大股东那摊子烂事，他管不了；监管什么时候放行，他也等不了。