证监局把脉券商开药方 机构总体运行良好(点评)

证券之星12月3日据证券时报：深圳证监局日前召开2004年深圳证券经营机构监管工作会议，针对辖区证券公司的经营现状，开出七张监管“药方”。张云东局长在会上指出，证券公司应加大自查自纠力度，抓紧落实整改，加强风险防范，推进规范运作。


　　张云东表示，从总体上看，深圳辖区证券经营机构运行状况基本良好，初步形成了一批以中信证券(600030)、招商证券、国信证券等为代表的优秀证券公司，绝大多数公司也都能积极应对当前的经营困难，稳步发展，但也有少数公司存在着一些问题，个别机构甚至风险很大。

　　针对这种现状，深圳证监局确定了近阶段的工作思路，即在切实摸清证券公司风险底数的基础上，鼓励辖区符合条件的公司创新发展、做优做强，推动中小公司增强实力、规范发展，帮助问题公司度过难关、化解风险，争取早日走出行业发展低谷。

　　为此，深圳证监局提出了七项具体的监管要求：

　　一是各证券公司要认真自查摸底，主动向监管机构披露问题，抓紧落实整改。各证券公司要通过“自查、自报、自纠”的形式，采取“讲真话、真整改、定责任、给时间”的方法，彻底摸清风险底数。各公司高管要高度重视，切实加强领导，突出自查重点，提高自查质量，在自查结束后，要明确整改目标，落实整改责任，并巩固整改成果。

　　二是继续推进保证金独立存管，加强受托资产管理，纠正投机心态，合法守规经营。

　　三是加强内部稽核，强化内部监督。凡属业务部门不予配合的，深圳证监局将追究业务部门负责人和公司负责人的责任，凡属内部稽核不到位或故意隐瞒的，将追究稽核部门负责人和公司负责人的责任。

　　四是各证券公司应抓住机遇，努力增强自身实力，做好股东工作，尽力完成增资扩股，积极申报创新试点。

　　五是证券公司应主动维护客户合法权益，减少投诉信访事件发生。深圳证监局将定期统计对证券经营机构的投诉率和投诉处理效率，并作为证券经营机构年审和高管任职资格的重要依据之一。

　　六是建立沟通与交流机制，积极配合监管责任人制的落实。

　　七是加强对证券营业部的内部控制和管理，防范营业部层面的经营风险。

证星点评:

证券业从一个高盈利行业转化为一个高亏损行业,其"角色转换"速度之快,大概令常人难以想象.确实从"证券公司比米店多"把"证券公司改换门庭"已给人一种目不暇接之感.把此种现象以"其兴也勃","其亡也忽"来形容,可能夸张了一点,但总体似不为过.前些时期暴露出来的部分券商违规国债回购,挪用保证金等问题,更导致了整个券商业的信任危机与生存危机.

面对券商业深不可测的漏洞,有关部门拟拿出六百亿巨资来拯救奄奄一息的券商，但在治病救"人"前，还必须对症下药，因此深圳有关部门对券商进行了大规模的摸底，以便能对症下药，避免出现隔靴搔痒的尴尬。众所周知，券商的病因，首先是资本规模偏小、总体竞争能力弱；其次经营方式趋同，缺乏有效的盈利模式；再者金融创新工具缺乏，创新的空间狭窄，最后资金来源渠道不畅，扩张冲动难以满足等，有关部门有必要针对不同券商加以区分、对待并进行有有效监管，而在这之前最紧迫的任务便是摸底。这也是让证券业走出危局所必须迈出的一大步。