周一7只新股申购指南 顶格申购7股需96.7万

第2页:【麦趣尔】

第1页:【友邦吊顶】

第2页:【麦趣尔】

第3页:【金轮股份】

第4页:【金莱特】

第5页:【跃岭股份】

第6页:【东方通】

第7页:【斯莱克】

【麦趣尔】

申购代码：002719

申购简称：麦趣尔

申购时间：01月20日(周一)9:30-11:30、13:00-15:00

申购价格：25.38元/股

对应市盈率：39.64倍

市盈率参考行业食品制造业

参考行业市盈率(2014-01-15) 48.79

实际募集资金总额(亿元) 5.81亿元

发行数量：2290万股

网上发行：916万股

老股转让数量 979万股

申购上限：申购数量上限0.90万股；顶格申购资金22.842(万元)

T+1日：1月21日周二网上申购资金验资网上申购配号

T+2日：1月22日周三刊登《网下发行结果及网上中签率公告》 网下申购多余款项退还网上发行摇号抽签

T+3日：1月23日周四刊登《网上发行摇号中签结果公告》 网上申购资金解冻、网上申购多余款项退还

公司是新疆地区中唯一通过自营烘焙连锁店实现产品直接销售的乳制品企业。公司生产的乳制品主要包括灭菌乳、调制乳和含乳饮料三大系列20余种产品。公司是新疆地区第一家一次性通过ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系、ISO22000食品安全管理体系认证的食品加工企业。

麦趣尔(002719)：新疆乳品烘焙龙头企业

来源：上海证券 撰写时间：2014-01-16

公司2013年1-6月公司乳制品实现收入11,670.54万元，较2012年同期增加259.79万元，增幅为2.28%。2013年1-6月乳制品收入占公司营业收入的比例为70.31%，较2012年全年的62.63%有所增加，主要原因是上半年尚未实现月饼销售收入导致乳制品收入占比较大。

公司预计募集资金2.95亿元，拟募投项目为“日处理300吨生鲜乳生产线建设项目”、“2000头奶牛生态养殖基地建设项目”、“烘焙连锁新疆营销网络项目”、“企业技术中心建设项目”等。本次募投项目建成后，运营资金的充实将使公司的资金实力大幅增强，技术中心的建设将进一步提升公司的技术水平和技术优势，生鲜乳项目的建设将进一步提升公司产品的产能，这些都将显著提高公司的竞争能力，有利于公司参与市场竞争。

考虑到需募投资金29,529万元，给予公司13年净利润30-35倍估值，对应的价格区间为21.99元-26.28元，预计发行新股数量为1233.41万股，13、14年摊薄后EPS为0.74元、0.86元。我们建议按照10.00%的折价率询价，询价区间为19.79-23.65元。