证监会重磅出击！严监管下，上市证券公司如何破局前行？

（原标题：证监会重磅出击！严监管下，上市证券公司如何破局前行？）

5月10日，证监会发布修订后的《关于加强上市证券公司监管的规定》并即刻实施，上市证券公司监管新规再度升级。事实上，自2024年以来，证监会已密集出台多部政策文件，以加强证券公司监管，推动行业高质量发展为目标。在新一轮严监管下，占证券行业营收净利润七成以上的上市证券公司将何去何从？

优化发展理念，聚焦主责主业

本次新规修订的一大亮点，是从顶层设计优化上市证券公司的发展理念。新规要求上市证券公司端正经营理念，把主业做优做强，聚焦于服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革的核心职能。具体而言，上市证券公司要以人民利益为重，坚持市场化、法治化、国际化方向，严格控制无序扩张冲动，审慎开展高资本消耗型业务，以专业能力和风控水平为发展基石。

事实上，近年来部分上市证券公司盲目追求规模扩张，开展与自身风险管理能力不匹配的业务，引发市场对其可持续发展能力的担忧。新规的修订无疑给予了行业清晰的导向，有助于引导券商回归本源，以差异化专业优势参与市场竞争，实现错位发展、特色发展。这对于当前面临"大而不强"困境的上市证券公司而言，是一剂去芜存菁的良方。

健全公司治理，强化风控合规

在推动行业高质量发展的同时，上市证券公司自身的治理完善和风控合规同样备受关注。本次修订的新规从股权结构、组织架构、董事会职责、董监高任职等方面提出了更高要求，旨在督促上市证券公司建立权责法定、制衡有效、科学高效的公司治理机制。同时新规还对风控合规提出了更为细化、可操作的要求，要求上市证券公司不断完善全面风险管理体系和内控合规管理体系，严守风险底线、合规底线和廉洁底线。

在2023年行业整体业绩承压的背景下，一些上市证券公司出现了内控治理、合规经营方面的问题，凸显出内控的刚性约束仍需进一步强化。只有守住风控合规这一底线，上市证券公司才能稳健经营、行稳致远。在这个意义上，监管新规无疑给上市证券公司敲响了警钟，为后续发展划定了更高标准和更严要求。

放眼未来，随着中国资本市场不断发展壮大，上市证券公司肩负的责任也将越来越重大。严监管下破局向前，考验的正是上市证券公司敢于自我革新、勇于开拓进取的决心和勇气。唯有积极拥抱变革，以专业立身、以合规图强，坚守"受人之托、代客理财"的信义之本，上市证券公司方能在新的赛道中脱颖而出，担当起引领行业高质量发展的"头雁"角色。

本文源自：金融界

作者：巨灵