黄洪：养老第三支柱应把安全性放首位 不可过度强调投资价值
24日，在国务院发展研究中心主办的中国发展高层论坛“老龄化社会与养老产业”分组会上，中国银行保险监督管理委员会副主席黄洪表示，与发达国际相比，我国的养老第三支柱的定位不应是锦上添花，而更应该是雪中送炭，把安全性放在首位，不可过度强调投资价值。
黄洪分析，从我国国情以及国际上关于养老保障体系建设的经验来看，商业养老保险应该成为第三支柱的主要提供者。
黄洪从三个方面来阐述这一观点。首先，根据世界银行和国际货币基金组织的测算，如果退休后养老金的替代率大于70%，老年人可以维持退休前的生活水平，低于50%，则较退休前的生活水平将有大幅下降。在国际上，发达国家的第一、第二养老支柱的替代率平均值为64%。与此相比，目前我国第一支柱的基本养老金平均替代率降为40%-50%，第二支柱的企业年金，仅有2300万企业职工参与，难以快速扩大覆盖面，顾及灵活就业、弹性就业、新型就业的人群。在这种情况下，仅靠第一、第二支柱，无法较好的保障群众老年生活，应从战略上重视第三支柱的作用。
其次，从我国养老第三支柱的定位来看，终身领取、互助共济的养老产品，应该成为第三支柱的主流。原因是，我国第一支柱的替代率比较低，第二支柱的发展实情决定，未来一个时期，我国第三支柱的定位，与发达国家有根本的不同，其定位不止是锦上添花，更应该是雪中送炭，成为群众安心养老、安全养老的重要的资金来源。在这个阶段，第三支柱应该把安全性放在首要位置，而不能过度强调投资价值和收益率。否则，未来养老金的风险比较突出。
再次，从商业养老保险的独特优势看，商业养老保险应该在第三支柱中发挥举足轻重的作用。商业养老保险有终身领取、互助共济、保证收益、长期锁定、精算平衡的优势，相比较其他产品，能够有效对生命周期进行管理，帮助参保人有效规避投资风险，有利于保障参保人退休后的生活水平。
同时，黄洪也强调，发挥好第三支柱养老保险的作用，离不开税收政策的支持。从我国第三支柱的定位、商业保险的特点，以及国际上第三支柱的发展经验看，现阶段，在我们应该率先发展税收递延型的商业养老保险。
相关新闻：
首页
微信公众号
证券之星APP
